鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政是我國財政的基礎，是保持農(nóng)村社會穩(wěn)定的關鍵。鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債是我國農(nóng)村經(jīng)濟改革和發(fā)展進程中面臨的一個十分突出的問題。隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的不斷增長，它已經(jīng)嚴重影響到農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展和政治穩(wěn)定，成為“三農(nóng)”問題的重要誘因。因此，從根本上解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)過度負債問題，事關我國農(nóng)村經(jīng)濟乃至國民經(jīng)濟持續(xù)、快速發(fā)展及社會穩(wěn)定，是進一步化解“三農(nóng)”難題的必然要求，是構建社會主義和諧社會的重要體現(xiàn)。

一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的現(xiàn)狀及其危害

近年來，隨著深化體制改革的進行，全面取消農(nóng)業(yè)稅之后，鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務也漸漸“顯山露水”，成為嚴重的經(jīng)濟和社會問題，并受到了廣泛的關注。

(一)鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府負債總量巨大，覆蓋面廣，增長速度快

我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)的債務問題，其主要特點表現(xiàn)為負債數(shù)額大，負債面廣，負債差距明顯以及增長速度快?！?005年中國農(nóng)民發(fā)展報告》提供的資料表明：鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債問題已經(jīng)嚴重影響到農(nóng)村基層組織的管理。截止到2005年，全國縣鄉(xiāng)政府的顯性負債就已經(jīng)高達4000多億元，個別鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務高達億元，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)平均債務在400萬元左右，而這些數(shù)據(jù)中還不包含村級債務。據(jù)專家估計，全國的鄉(xiāng)村債務總額估計不會低于6000億元，甚至可能已經(jīng)突破了上萬億元，占全國GDP的10%左右，占全國財政總收入的30%-50%，大大超過了長期建設國債的總負擔。

（二）鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的危害

鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政是我國財政的基礎，是保持農(nóng)村社會穩(wěn)定的關鍵。鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債是我國農(nóng)村經(jīng)濟改革和發(fā)展進程中面臨的一個十分突出的問題。隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的不斷增長，它已經(jīng)嚴重影響到農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展和政治穩(wěn)定，成為“三農(nóng)”問題的重要誘因。因此，從根本上解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)過度負債問題，事關我國農(nóng)村經(jīng)濟乃至國民經(jīng)濟持續(xù)、快速發(fā)展及社會穩(wěn)定，是進一步化解“三農(nóng)”難題的必然要求，是構建社會主義和諧社會的重要體現(xiàn)。

一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的現(xiàn)狀及其危害

近年來，隨著深化體制改革的進行，全面取消農(nóng)業(yè)稅之后，鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務也漸漸“顯山露水”，成為嚴重的經(jīng)濟和社會問題，并受到了廣泛的關注。

(一)鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府負債總量巨大，覆蓋面廣，增長速度快

我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)的債務問題，其主要特點表現(xiàn)為負債數(shù)額大，負債面廣，負債差距明顯以及增長速度快。《2005年中國農(nóng)民發(fā)展報告》提供的資料表明：鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債問題已經(jīng)嚴重影響到農(nóng)村基層組織的管理。截止到2005年，全國縣鄉(xiāng)政府的顯性負債就已經(jīng)高達4000多億元，個別鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務高達億元，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)平均債務在400萬元左右，而這些數(shù)據(jù)中還不包含村級債務。據(jù)專家估計，全國的鄉(xiāng)村債務總額估計不會低于6000億元，甚至可能已經(jīng)突破了上萬億元，占全國GDP的10%左右，占全國財政總收入的30%-50%，大大超過了長期建設國債的總負擔。

（二）鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的危害

目前，部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)不同程度地陷入負債運轉的困難境地，鄉(xiāng)集體負債日益嚴重，且久拖難解，已成為農(nóng)村經(jīng)濟社會生活中諸多矛盾的焦點，到了非解決不可的地步。

一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的成因

鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債種類較多，歸納起來主要是欠銀行等金融部門的各種貸款、施工單位或個人的工程款、各項達標檢查投入的資金及上級來人招待費、應付干部的工資款、財政周轉金等，究其原因有鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟結構不合理、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)濟效益下滑等經(jīng)濟方面的原因，也有收入分配體制尚不完善、分配秩序混亂的體制上的矛盾，還有機構膨脹、冗員過多以及預算執(zhí)行與監(jiān)督乏力等管理方面的原因，具體如下：

1、政企不分，盲目上項目，導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債累累。政府職能未能及時轉變，仍然過多地插手微觀經(jīng)濟活動，即當運動員，又當裁判員，極個別的地方，打著壯大集體經(jīng)濟的幌子，盲目上項目、貸資金、辦企業(yè)、搞開發(fā)，“戶戶冒煙、村村開花”，違背了市場運行法則，沒有科學規(guī)劃，加之管理不善、責任不明、監(jiān)督不力，最終虧損倒閉，致使鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府背上了沉重的債務。

2、鄉(xiāng)鎮(zhèn)干部政績考核不全面，急功近利的政績工程，導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債日增。鄉(xiāng)村工作的不穩(wěn)定性及復雜性決定了干部考核的艱巨性。當前由于對鄉(xiāng)鎮(zhèn)工作缺乏行之有效、切實可行的考核機制，鄉(xiāng)干部政績考核往往只靠年初簽定的目標責任書，考核方法單一，內(nèi)容簡單，難以操作，對一些隱績及長遠利益難以兼顧，加之基層干部“走讀”現(xiàn)象日趨嚴重，變動頻繁，造成工作中的不穩(wěn)定性加大，加劇了鄉(xiāng)級干部決策行為的短期化。部分基層干部為了出政績，不惜大量舉債，大搞形象工程，標新立異、以求突出政績，取悅上級，結果是個人發(fā)跡，集體虧損，集體資產(chǎn)大量流失，甚至是一人的政績，幾代人的包袱，導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務日益加重。

3、達標評比項目繁多，相互攀比，進一步加重了鄉(xiāng)財政負擔。各種檢查評比達標成災成害，有些部門把各種達標評比當作推動完成基層各項工作任務的唯一手段，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)大搞各種評比達標活動，這雖可對一些工作起到暫時促進作用，但各項達標評比工作如果多濫，加之不切合實際地強調(diào)高標準，規(guī)范化，既要干事，又無必要的配套資金，其結果不僅牽制了基層干部大量的精力，使之疲于應付，同時也誘導基層干部為了評比而評比，為了博得領導的印象分、重視分，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)不得不傾其所有，相互攀比，不惜靠舉債去應付上級安排的各項不切合實際的評比，甚至負債招待。

摘要:本文重點闡述了我國保險行業(yè)的資產(chǎn)負債管理的現(xiàn)狀問題，并且針對這些問題，提出了科學合理的對策建議。

關鍵詞:保險業(yè);資產(chǎn)負債;對策建議

資產(chǎn)負債匹配風險，主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產(chǎn)和負債的影響程度不同，造成資產(chǎn)負債在總額和時間結構上存在缺口，導致保險業(yè)清償能力不足的風險。而資產(chǎn)負債管理則是針對保險業(yè)存在的資產(chǎn)負債匹配風險進行分析和控制，同時結合資產(chǎn)風險、定價風險及其他風險的相關性，在參考整個保險企業(yè)的經(jīng)營管理目標下進行綜合分析，并達到預測和控制企業(yè)整體風險的目的，為企業(yè)總體目標提供決策依據(jù)。

在保險企業(yè)的資產(chǎn)負債表中，其結構與一般企業(yè)是相同的，都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負債+所有者權益。但其資產(chǎn)與負債方的具體構成卻有別于一般的企業(yè)，其中的各種準備金尤其是各種責任準備金成為保險企業(yè)資產(chǎn)負債表的主要項目。這是由保險業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的，保險業(yè)所承擔的保險責任決定了其在將來必須做出償付，因此當前所收取的保費并不能成為其已實現(xiàn)的收益，而是必須按規(guī)定提取相應的準備金以備賠付之用。責任準備金的計提通常是按照賠付和保費收入等價原則，在給定的預定利率和出險概率的前提下得出的，因此責任準備金通常是確定的，并且各種責任準備金也成為了保險企業(yè)投資資金的主要來源。但保險事故的發(fā)生是隨機的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責任準備金維持未來償付的平衡關系可能被打破。保險業(yè)實際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負債的靜態(tài)平衡來衡量保險企業(yè)某個時點上的財務狀況，而是要動態(tài)地觀察和研究保險企業(yè)資產(chǎn)負債問題。

一、我國保險業(yè)資產(chǎn)負債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政是我國財政的基礎，是保持農(nóng)村社會穩(wěn)定的關鍵。鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債是我國農(nóng)村經(jīng)濟改革和發(fā)展進程中面臨的一個十分突出的問題。隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的不斷增長，它已經(jīng)嚴重影響到農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展和政治穩(wěn)定，成為“三農(nóng)”問題的重要誘因。因此，從根本上解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)過度負債問題，事關我國農(nóng)村經(jīng)濟乃至國民經(jīng)濟持續(xù)、快速發(fā)展及社會穩(wěn)定，是進一步化解“三農(nóng)”難題的必然要求，是構建社會主義和諧社會的重要體現(xiàn)。

一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的現(xiàn)狀及其危害

近年來，隨著深化體制改革的進行，全面取消農(nóng)業(yè)稅之后，鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務也漸漸“顯山露水”，成為嚴重的經(jīng)濟和社會問題，并受到了廣泛的關注。

(一)鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府負債總量巨大，覆蓋面廣，增長速度快

我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)的債務問題，其主要特點表現(xiàn)為負債數(shù)額大，負債面廣，負債差距明顯以及增長速度快?！?005年中國農(nóng)民發(fā)展報告》提供的資料表明：鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債問題已經(jīng)嚴重影響到農(nóng)村基層組織的管理。截止到2005年，全國縣鄉(xiāng)政府的顯性負債就已經(jīng)高達4000多億元，個別鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務高達億元，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)平均債務在400萬元左右，而這些數(shù)據(jù)中還不包含村級債務。據(jù)專家估計，全國的鄉(xiāng)村債務總額估計不會低于6000億元，甚至可能已經(jīng)突破了上萬億元，占全國GDP的10%左右，占全國財政總收入的30%-50%，大大超過了長期建設國債的總負擔。

（二）鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的危害

一、引言

保險資金運用的本質(zhì)在于資產(chǎn)與負債的相互匹配。保險資產(chǎn)管理公司在對委托人委托資金運用時，必須在同時考慮資產(chǎn)和負債的基礎上進行投資決策，對資產(chǎn)與負債進行整體協(xié)調(diào)與動態(tài)匹配，為資產(chǎn)委托人提供長期穩(wěn)定的預期收益，滿足委托人的負債需求。所以，為了更加合理運用委托人的委托資金，作為專業(yè)的保險資產(chǎn)管理機構，在公司內(nèi)部建立科學合理的資產(chǎn)負債匹配管理體系顯得尤為重要。本文探討的是保險資產(chǎn)管理公司如何通過對委托人的負債需求分析，結合委托人負債的各項要求和變動信息，做好委托人資產(chǎn)和負債的流動性管理、久期管理以及收益管理，提出資產(chǎn)配置方案。

二、委托人的負債需求分析

保險資產(chǎn)管理公司做好資產(chǎn)負債匹配管理工作的前提在于對資產(chǎn)委托人各項需求進行持續(xù)跟蹤了解。所以，保險資產(chǎn)管理公司應當定期與委托人的資金運用部或投資部進行溝通交流，主動了解委托人委托資產(chǎn)的收益率要求、負債現(xiàn)金流、負債久期、經(jīng)營環(huán)境變化等信息，在資產(chǎn)配置管理中充分考慮委托人的負債需求，做好委托人賬戶的資產(chǎn)負債匹配管理。

(一)收益率分析

由于不同委托人以及同一委托人不同賬戶的預定利率或保底收益率要求不同，在實際的資產(chǎn)配置中，保險資產(chǎn)管理公司應分析委托人資產(chǎn)的業(yè)務性質(zhì)和負債成本需要，特別是委托人為其保險客戶提供最低保障收益的總體情況和分賬戶情況。在制訂投資計劃時，要確保投資組合的收益率能夠滿足委托人的預定利率要求。

鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政是我國財政的基礎，是保持農(nóng)村社會穩(wěn)定的關鍵。鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債是我國農(nóng)村經(jīng)濟改革和發(fā)展進程中面臨的一個十分突出的問題。隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的不斷增長，它已經(jīng)嚴重影響到農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展和政治穩(wěn)定，成為“三農(nóng)”問題的重要誘因。因此，從根本上解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)過度負債問題，事關我國農(nóng)村經(jīng)濟乃至國民經(jīng)濟持續(xù)、快速發(fā)展及社會穩(wěn)定，是進一步化解“三農(nóng)”難題的必然要求，是構建社會主義和諧社會的重要體現(xiàn)。

一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的現(xiàn)狀及其危害

近年來，隨著深化體制改革的進行，全面取消農(nóng)業(yè)稅之后，鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務也漸漸“顯山露水”，成為嚴重的經(jīng)濟和社會問題，并受到了廣泛的關注。

(一)鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府負債總量巨大，覆蓋面廣，增長速度快

我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)的債務問題，其主要特點表現(xiàn)為負債數(shù)額大，負債面廣，負債差距明顯以及增長速度快?！?005年中國農(nóng)民發(fā)展報告》提供的資料表明：鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債問題已經(jīng)嚴重影響到農(nóng)村基層組織的管理。截止到2005年，全國縣鄉(xiāng)政府的顯性負債就已經(jīng)高達4000多億元，個別鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務高達億元，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)平均債務在400萬元左右，而這些數(shù)據(jù)中還不包含村級債務。據(jù)專家估計，全國的鄉(xiāng)村債務總額估計不會低于6000億元，甚至可能已經(jīng)突破了上萬億元，占全國GDP的10%左右，占全國財政總收入的30%-50%，大大超過了長期建設國債的總負擔。

（二）鄉(xiāng)鎮(zhèn)負債的危害

參加工作這么多年，經(jīng)常和友鄰鄉(xiāng)鎮(zhèn)交流溝通，發(fā)現(xiàn)幾乎所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)都不同程度存在負債的問題。根據(jù)我鎮(zhèn)具體實際，結合其他鄉(xiāng)鎮(zhèn)情況，我認為，主要原因有這么幾個：

1、對基礎設施建設和公共事業(yè)建設的大量投入，導致留下高額債務。前幾年，在中央未出臺禁止興建政府辦公大樓政策之前，許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)都興建了占地面積不小的政府辦公樓院，工程款少則一二千萬，多則四五千萬，這對任何鄉(xiāng)鎮(zhèn)來說都是不小的負擔，更有許多是在財力不足的情況下興建的，因此產(chǎn)生了高額債務。

2、鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政困難，上級財政補助有限，人員、辦公等正常經(jīng)費支出需靠借債來維持。財政年年赤字，經(jīng)費年年不足，支出年年降不下來，年年都要舉債度日，如此惡性循環(huán)，負債只能有增無減。

3、擠占、挪用應撥專項資金。這可能是許多財政困難鄉(xiāng)鎮(zhèn)不得不采取的無奈之舉。雖為下策，卻也有不得已為之的苦衷。張口要飯吃的人那么多，眼前件件亟待解決的要事，資金無處周轉，只好打那些專項資金的主意。因此年年審計的時候，暫存暫付款余額居高不下。群眾意見很大，顯性負債危機不可小覷。

歸根究底，鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政困難，支出居高不下，是形成負債的最主要原因。只有增收節(jié)支，開源節(jié)流，形成收支平衡的良好氛圍，才能有效化解負債困境。目前可行的對策，愚以為有以下幾個：

1、大力發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟，進一步加大招商引資力度，拓寬財源建設渠道，培植本鎮(zhèn)工業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)，形成鄉(xiāng)鎮(zhèn)本級比較穩(wěn)定的收入來源，組織財力逐步兌付債務，壓縮負債規(guī)模，減少鄉(xiāng)鎮(zhèn)負擔。近幾年來，我鎮(zhèn)就是在這樣的思路下，工業(yè)區(qū)規(guī)模不斷壯大，鎮(zhèn)級財力年年增長，基本償清所有負債，年終決算也已由原來的赤字鄉(xiāng)鎮(zhèn)變?yōu)楝F(xiàn)在的略有結余，終于可以輕裝上陣。

[關鍵詞]高校財務管理；負債；籌資；評價指標

[摘要]負債作為企業(yè)六大會計要素之一，是企業(yè)籌資的重要方式，對企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。與企業(yè)相比，高校較少采用負債方式籌資。高校財務人員應該不斷解放思想，更新負債觀念，借鑒企業(yè)經(jīng)驗，建立高校負債評價指標體系，可以從量化角度綜合評價高校的負債狀況。在負債評價指標的指導下，把負債籌資，尤其是銀行貸款作為一項長期的籌資方式，將為高?；I集到大量的資金，而且籌資成本相對較低。在無需國家增加財政投資的情況下，快速改善高校的辦學條件，促進我國高等教育事業(yè)的跨越式發(fā)展。

擴大教育規(guī)模，通過多種形式積極發(fā)展高等教育是我國的重大方針政策之一。但是目前我國高等教育發(fā)展也面臨困境，資金匱乏是制約高校跨越式發(fā)展的關鍵因素。由于高等教育經(jīng)費投入不足，導致教學建筑、學生宿舍、師資建設、儀器設備、圖書等增長速度緩慢，進而影響招生規(guī)模的擴大。資金匱乏嚴重制約我國高等教育的“大眾化”進程，也制約“科教興國”戰(zhàn)略的實施，直接影響全面小康的實現(xiàn)。傳統(tǒng)觀念與僵化思維模式妨礙高?；I資，進而制約高校的跨越式發(fā)展。高校財務人員應該不斷更新財務管理觀念，借鑒企業(yè)的成熟經(jīng)驗，客觀、公正、科學地評價高校負債狀況，通過合理負債方式為高校籌集資金。

一、高校負債觀念的更新

負債是企業(yè)六大會計要素之一，根據(jù)《企業(yè)會計準則》的定義：負債是企業(yè)所承擔的能以貨幣計量、需以資產(chǎn)或勞務償付的債務。負債，尤其是銀行貸款已經(jīng)成為企業(yè)籌資的重要方式，它在企業(yè)的經(jīng)濟活動中長期占據(jù)一定比例，是企業(yè)資產(chǎn)的重要來源之一，對企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。企業(yè)負債種類繁多，包括短期借款、長期借款、應付債券、長期應付款（用于補償貿(mào)易、融資租賃）、專項應付款（用于技術改造、技術研究）等?？梢哉f現(xiàn)代企業(yè)，尤其是大型企業(yè)離開負債簡直就難以運轉。

我國長期實行計劃經(jīng)濟體制，高校資金由國家全額撥付，高校市場意識淡薄。盡管高校改革已經(jīng)開始，但高校財務管理觀念仍然滯后，沿用傳統(tǒng)習慣，對負債缺乏正確認識，在籌資活動中很少想到負債方式。即使部分高校在基建過程中有銀行貸款，也是想方設法盡快還清，不能把負債作為高校經(jīng)濟活動中一項長期的有機組成。

我國目前階段,企業(yè)普遍面臨資金短缺問題,籌資就成為企業(yè)的一個非常重要的財務渠道。負債籌資是現(xiàn)代企業(yè)的主要籌資方式之一,也是企業(yè)普遍采用的籌資方式。有負債就會有籌資風險,因此,因負債而引起的風險也是每個企業(yè)都不能回避的現(xiàn)實問題。

一籌資風險的來源

籌資風險,是指與企業(yè)籌資相關的風險,一般是指由于資金供需情況、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素的變化,企業(yè)籌集借入資金給財務成果帶來的不確定性。它有兩層含義,一是指負債籌資導致企業(yè)所有者收益下降的風險;二是指負債籌資可能導致企業(yè)財務困難甚至破產(chǎn)的風險。

企業(yè)的籌資風險主要來源于以下幾個方面:

1.企業(yè)投資利潤率和借入資金利息率的不確性。當企業(yè)投資利潤率高于借入資金利息率時,企業(yè)使用一部分借入資金,可以因財務杠桿的作用提高自有資金利潤率;當企業(yè)投資利潤率低于借入資金利息率時,企業(yè)使用借入資金將使自有資金利潤率降低,甚至發(fā)生虧損,嚴重的則因資產(chǎn)負債率過高或不良資產(chǎn)的大量存在,導致資不抵債而破產(chǎn)。

2.企業(yè)經(jīng)營活動的成敗。負債經(jīng)營的企業(yè),其還本付息的資金最終來源于企業(yè)的收益。如果企業(yè)經(jīng)營管理不善,長期虧損,那么企業(yè)就不能按期支付債務本息,這樣就給企業(yè)帶來償還債務的壓力,也可能使企業(yè)信譽受損,不能有效地再去籌集資金,導致企業(yè)陷入財務風險。