本文作者：吳海濤工作單位：武漢供電公司

假設(shè)電力市場中博弈有兩個參與人，監(jiān)管方和被監(jiān)管方。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對電力企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管時，監(jiān)管查處所付出的成本為C，它包含對電力企業(yè)的市場交易行為進(jìn)行調(diào)查，并對欺詐、違規(guī)行為的電力企業(yè)進(jìn)行處理所消耗的費(fèi)用。監(jiān)管機(jī)構(gòu)成功監(jiān)管查處違規(guī)行為可帶來的貨幣收益為U，監(jiān)管者如果進(jìn)行監(jiān)管監(jiān)察發(fā)現(xiàn)被監(jiān)管者有違規(guī)行為并進(jìn)行查處，處以經(jīng)濟(jì)處罰為A。如果被監(jiān)管進(jìn)行了違法違規(guī)的行動，而監(jiān)管者疏于職守，則造成的損失為D（用貨幣表示）。被監(jiān)管者如果守規(guī)交易，則得到的收益為E1，如果違規(guī)交易，則獲得收益為E2，且E2>E1。由于我國電力市場監(jiān)管能力的有限，為了更接近實際情況，假定市場監(jiān)管者即使選擇監(jiān)管也不一定能查出市場上的違規(guī)行為，由于電力市場信息不對稱，交易行為隱蔽性強(qiáng)，還有可能監(jiān)管者付出了監(jiān)管成本，沒有查處出違規(guī)行為，誤吧違規(guī)行為當(dāng)作正當(dāng)行為。假設(shè)監(jiān)管方進(jìn)行監(jiān)管的概率為PC，則不監(jiān)管的概率為1-PC。監(jiān)管方進(jìn)行監(jiān)管，能夠正確查處違規(guī)行為的概率，我們用稽查的正確率Pr表示，則監(jiān)管方進(jìn)行監(jiān)管，但是沒有正確稽查處違規(guī)行為而進(jìn)行查處的概率為1-Pr，且監(jiān)管部門因為監(jiān)管不力得到的懲罰也為D。被監(jiān)管方守法交易的概率為Pk，則進(jìn)行違規(guī)交易的概率為1-Pk。根據(jù)上述假設(shè)，建立的電力市場交易秩序監(jiān)管博弈，其戰(zhàn)略表達(dá)式為：監(jiān)管機(jī)構(gòu)的純戰(zhàn)略空間為：S1={A1:進(jìn)行監(jiān)管并查處違規(guī)行為，A2：進(jìn)行監(jiān)管但是沒有查處違規(guī)行為，A3：不進(jìn)行市場監(jiān)管}。被監(jiān)管方的純戰(zhàn)略空間為：S2={B1：被監(jiān)管單位按照正常市場持續(xù)交易，B2：被監(jiān)管單位違規(guī)交易}。由此得到雙方博弈矩陣如表1、2所示：表1電力市場交易行為監(jiān)管博弈矩陣表2不確定信息的監(jiān)管博弈矩陣由于實際上監(jiān)管機(jī)構(gòu)能否正確查處被監(jiān)管對象的違規(guī)行為，不受監(jiān)管方的主管控制，考慮監(jiān)管機(jī)構(gòu)稽查正確的概率，將表1的博弈矩陣變?yōu)楸?所示的博弈矩陣。從博弈矩陣中可以看出，當(dāng)-C+Pr(U+A)-(1-Pr)D<-D時，即Pr(U+A)+PrD<C時，（不監(jiān)管，違規(guī)交易）是該博弈的唯一納什均衡。它的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義是監(jiān)管者監(jiān)管成本太高，其監(jiān)管得到的收益與不監(jiān)管時的懲罰之和也不及監(jiān)管成本，使得監(jiān)管者沒有意愿和激勵去進(jìn)行監(jiān)管，因為這樣的結(jié)果是得不償失的。其原因是兩個方面原因，一個是發(fā)展初期，電力市場效率低下，監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)交易違規(guī)彌補(bǔ)的損失對于提高市場效率并不明顯；另一個是監(jiān)管者的經(jīng)驗，手段和技術(shù)水平還處在一個比較低下的階段，因而監(jiān)管成本非常高。當(dāng)-C+Pr(U+A)-(1-Pr)D>-D，即Pr(U+A)+PrD>C時，當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不不進(jìn)行監(jiān)管時，被監(jiān)管對象的最優(yōu)策略是違規(guī)交易，當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時，被監(jiān)管對象的最優(yōu)策略取決于E1和E2-PrA，只有在E1>E2-PrA時即PrA>E2-E1時，被監(jiān)管企業(yè)才會選擇不違規(guī)交易，因此該博弈不存在純策略納什均衡?，F(xiàn)在考察該博弈存在混合策略納什均衡的可能性。則監(jiān)管者采取監(jiān)管的期望收益為：Ug1=Pk(-C)+(1-Pk)[-C+Pr(U+A)-(1-PrD），監(jiān)管者不監(jiān)管的期望收為Ug2=Pk*0+(1-Pk)(-D)，被監(jiān)管對象合法交易的期望收益為:Uc1=PcE1+(1-PC)E1，被監(jiān)管對象違規(guī)交易的期望收益為：Uc2=PC(E2-PrA)+(1-PC)E2。則監(jiān)管方的期望效用為：Ug=PCUg1+(1-PC)Ug2，該效用的一階條件為：墜UC/墜Pk=-C+Pr(U+A)-PkPr(U+A)-(1-Pr)PkD=0解得：Pk*=1-C-(1-Pr)DPr(U+A)-(1-Pr)D由此可以看出，監(jiān)管成本C越小，被監(jiān)管方的遵守交易規(guī)則的可能性越大；對違規(guī)行為的處罰A越大，企業(yè)遵守交易規(guī)則的可能性越大；由墜P＊k／墜D>0可知，政府對監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不利的懲罰越大，企業(yè)遵守交易規(guī)則的可能性越大；由墜P＊k／墜Pr>0可知，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管稽查過程中，正確率越高，被監(jiān)管企業(yè)守規(guī)的可能性越大，這與現(xiàn)實情況一致。被監(jiān)管方的期望效用為：UC=PkUC1+(1-Pk)UC2該效用的一階條件為：墜UC/墜Pk=E1-PC(E2-PrA)-(1-PC)E2=0。解得：P*c=(E2-E1)/(PrPA)由此可以看出，當(dāng)被監(jiān)管企業(yè)違規(guī)交易帶來的額外收益VE=E2-E1越大，則監(jiān)管部門采取監(jiān)管的可能性越大；當(dāng)監(jiān)管部門稽查正確率越低，對違規(guī)行為的處罰金額越低時，監(jiān)管的可能性越大，這與現(xiàn)實情況是一致的。處罰力度為：A*=(E2-E1)(PcPr)?？梢钥闯?，當(dāng)被監(jiān)管企業(yè)的違規(guī)交易帶來的額外收益越大，則處罰金額越高；當(dāng)被監(jiān)管企業(yè)的遵守規(guī)則的概率越小，監(jiān)管機(jī)構(gòu)稽查正確率越低的時候，處罰力度應(yīng)該越大。

通過進(jìn)一步分析，對我國電力市場監(jiān)管有如下啟示：①由納什均衡解（不監(jiān)管，不違規(guī)）及均衡條件E1莛E2可知，如果電力企業(yè)選擇違規(guī)交易獲得的收益不能夠比守規(guī)交易獲得的收益多時，電力企業(yè)將自覺選擇遵守市場秩序，而監(jiān)管部門將將不用進(jìn)行監(jiān)管，這是電力市場監(jiān)管最理想的均衡狀態(tài)。這可以得到啟示對于電力市場的監(jiān)管，不能一味的采取加強(qiáng)監(jiān)管力度的單一手段，應(yīng)該適當(dāng)從激勵的角度出發(fā)，從整體上提高電力企業(yè)的質(zhì)量和利潤水平，才能從根本上長期降低電力市場上違規(guī)行為發(fā)生的程度。但是現(xiàn)階段我國電力業(yè)的整體質(zhì)量和利潤水平都不高，要想短期內(nèi)降低電力市場違規(guī)交易行為的發(fā)生的程度，提高監(jiān)管效率，從模型的另外兩個均衡解及均衡條件中我們可以找到答案。②由納什均衡解（不監(jiān)管，違規(guī)交易）及均衡條件E1<E2且Pr(U+A)+PrD<C可知，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)對電力企業(yè)違規(guī)交易行為的處罰力度不夠，自身監(jiān)管水平過低，造成稽查正確率不夠高，同時違規(guī)交易能夠比守規(guī)交易帶來更大的收益，那么電力企業(yè)將會紛紛采取違規(guī)交易行為，即使遭受經(jīng)濟(jì)處罰也在所不惜，造成電力市場的惡性競爭。由此看來，監(jiān)管部門必須在加大懲罰力度，加強(qiáng)自身監(jiān)管隊伍的建設(shè)，提高監(jiān)管人員素質(zhì)，才能降低電力企業(yè)的非正當(dāng)行為。③由混合策略的納什均衡解，P*c=(E2-E1)PrA，以及P*k=1-[C-(1-Pr)D]/Pr(U+A)-(1-Pr)D的分析中可得，當(dāng)電力企業(yè)違規(guī)交易得到的額外收益越大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的稽查正確率以及對違規(guī)行為的處罰力度越小時，則需要監(jiān)管部門以更大的比例進(jìn)行監(jiān)管。當(dāng)監(jiān)管成本越高，對違規(guī)行為的處罰力度越小，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的稽查正確率越低，政府對監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力的處罰越低時，電力企業(yè)進(jìn)行違規(guī)交易的比例越大。綜上所述，要想提高電力市場監(jiān)管效率，不但要加大對違規(guī)行為的處罰力度，也要對監(jiān)管部門的監(jiān)管不力加大處罰力度，同時要不斷提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平，降低監(jiān)管成本。□

摘要：眾所周知，會計監(jiān)督重要，但是我國目前存在著會計工作基礎(chǔ)薄弱、會計工作流程不固定、傳達(dá)信息與事實不符等現(xiàn)象，因此必須對癥下藥。文章針對這些問題，從完善立法、加大執(zhí)法力度和普法宣傳，形成良好的法制環(huán)境；提高企業(yè)整體管理水平，改善企業(yè)內(nèi)部環(huán)境；提高會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德，以及當(dāng)前會計改革中實施會計委派制度和國庫集中支付制的一些不足等方面提出了自己的觀點。

關(guān)鍵詞：會計監(jiān)督;法律;職業(yè)道德;改革

隨著我國生產(chǎn)力和國內(nèi)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)建設(shè)的逐漸提升，新時代經(jīng)濟(jì)浪潮的來臨和各國之間貿(mào)易的逐步深入交流，會計行業(yè)也在逐漸緊跟步伐，慢慢改進(jìn)，由先前的單純核算提升到經(jīng)營管理工作上來，能夠發(fā)揮會計行業(yè)優(yōu)勢的范圍也越來越大，會計業(yè)的專業(yè)性也有很高的要求。而在會計行業(yè)中作為主要活動人的各環(huán)節(jié)參與者、中間人士對于信息的獲取需求不斷增大，表現(xiàn)在不僅要求速度還要求質(zhì)量，因此，會計監(jiān)管工作就顯得更為重要了。下面筆者就對我國會計監(jiān)督的一些認(rèn)識、看法進(jìn)行簡要的討論。

一、會計監(jiān)督

（一）含義。會計監(jiān)督的主要行為人是指被授權(quán)的有特殊資格（或者說有特殊地位和職位）的職業(yè)人員，按照會計行業(yè)制定的重要的規(guī)章制度，依據(jù)法律規(guī)定的流程、法度，對于正在進(jìn)行的特定的經(jīng)濟(jì)活動以及其中所涉及的資金運(yùn)動進(jìn)行充滿綜合性、全面性、連續(xù)性、及時性的監(jiān)督和監(jiān)管，以使各項有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的合法性和合理性得到保證，同時也使貫穿其中的會計信息的相關(guān)性、可靠性和可比性得到保障，從而實現(xiàn)可以使經(jīng)濟(jì)活動各項效益性得到提高的目的。（二）分類。會計監(jiān)督分為內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督。外部監(jiān)督又可分為國家和社會兩個不同的層面。

二、會計監(jiān)督的必要性和重要性

摘要：證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績，在實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但由于證券市場監(jiān)督管理法律制度的滯后等原因，導(dǎo)致證券市場監(jiān)管不力，在證券市場上出現(xiàn)了諸多混亂現(xiàn)象，使證券市場的健康發(fā)展備受困擾。因此，完善我國證券市場的監(jiān)督管理法律制度、加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)督管理，是證券市場走向規(guī)范和健康發(fā)展的根本所在。

關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)督管理法律制度

我國證券市場自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績：據(jù)中國證監(jiān)會2009年8月25日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2009年7月底，我國股票投資者開戶數(shù)近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達(dá)23．57萬億元，流通市值11．67萬億元，市值位列全球第三位。證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，在實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但同時，由于監(jiān)管、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等方面的原因，中國證券市場。這些問題的出現(xiàn)使證券市場的健康發(fā)展備受困擾，證券市場監(jiān)管陷人困境之中。因此，完善我國證券市場監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)管、維護(hù)投資者合法權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

一、我國證券市場監(jiān)管制度存在的問題

(一)監(jiān)管者存在的問題

1．證監(jiān)會的作用問題。我國《證券法》第178條規(guī)定：“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場秩序，保障其合法運(yùn)行。”從現(xiàn)行體制看，證監(jiān)會名義上是證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)，證監(jiān)會的監(jiān)管范圍看似很大：無所不及、無所不能。從上市公司的審批、上市規(guī)模的大小、上市公司的家數(shù)、上市公司的價格、公司獨(dú)立董事培訓(xùn)及認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，到證券中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、信息披露的方式及地方、信息披露之內(nèi)容，以及證券交易所管理人員的任免等等，凡是與證券市場有關(guān)的事情無不是在其管制范圍內(nèi)。而實際上，證監(jiān)會只是國務(wù)院組成部門中的附屬機(jī)構(gòu)，其監(jiān)督管理的權(quán)力和效力無法充分發(fā)揮。

摘要：會計信息的真實與有效在宏觀調(diào)控、微觀管理及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面都發(fā)揮著巨大作用,直接關(guān)系到信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策和國家的宏觀決策是否合理有效。會計信息失真使管理層不能了解企業(yè)的真實情況,就不可能制定出正確的產(chǎn)業(yè)政策和作出合理的經(jīng)濟(jì)布局;對企事業(yè)單位而言,經(jīng)營失敗和財務(wù)困境則可能是會計信息失真的直接后果;對于證券市場的投資者,則可能因為企業(yè)會計信息失真造成難以承受的損失,會計信息有助于降低投資者決策過程中面臨的不確定性,促使社會資源趨利性流動。

關(guān)鍵詞：會計信息市場監(jiān)督機(jī)制構(gòu)建完善

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,市場行為與運(yùn)作越來越趨于規(guī)范,市場對會計信息的要求也越來越高,現(xiàn)代企業(yè)中的管理信息網(wǎng)絡(luò)很大程度上就是以數(shù)字形式表現(xiàn)出來的會計信息系統(tǒng)。會計只是企業(yè)管理活動的一部分,產(chǎn)生于企業(yè)管理系統(tǒng)中,并以管理當(dāng)局的名義向外披露會計信息,對其可靠性、真實性負(fù)責(zé)。會計信息是公司治理結(jié)構(gòu)中不可或缺的組成部分,會計信息使用者根據(jù)會計信息了解并監(jiān)督企業(yè)管理活動,作出相關(guān)決策。

一、影響會計信息質(zhì)量的主要因素

首先,會計信息市場是市場經(jīng)濟(jì)的必要組成部分,我國的市場經(jīng)濟(jì)還不夠完善,會計信息市場也存在信息不完整,落后于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐。當(dāng)前,我國會計信息的披露也存在一些問題,主要體現(xiàn)在兩個方面:(1)會計信息質(zhì)量不高,存在著不真實、不相關(guān)的信息。動因表現(xiàn)為:利益驅(qū)動,會計信息提供者故意造假和會計基礎(chǔ)工作不扎實,會計核算程序誤差造成信息存在差異。(2)信息使用者不成熟,主要表現(xiàn)為,一是對會計信息使用不充分,經(jīng)驗管理、投機(jī)心理嚴(yán)重;二是信息反饋不力,使會計缺乏一個有序運(yùn)行的會計信息市場。目前企業(yè)的會計信息是由企業(yè)編制,并向社會公開的。會計信息表現(xiàn)為一種公共產(chǎn)品向廣大的信息使用者免費(fèi)提供,會計信息具有和其他公共產(chǎn)品一樣的公共性和外部性的特點。這樣會計信息提供者無法通過市場出售其產(chǎn)品,也無法收回成本,取得利潤,甚至有時會因提供真實信息而遭受損失,從而失去了提供真實會計信息的積極性,造成目前會計信息的質(zhì)量不高。就會計信息而言,其向外披露后,會對其他公司和個人產(chǎn)生直接或間接的影響,以上市公司披露的會計信息對廣大投資者的影響可說明。這使得披露真實信息的公司也逐漸地只披露利好的信息,而隱藏不利的信息,粉飾會計信息。這樣社會資源不能優(yōu)化,市場沒有效率。

其次,會計信息使用者的行為也影響會計信息市場。會計信息市場是否有效,關(guān)鍵在于會計信息使用者是否遵循了市場運(yùn)行的一般規(guī)則,是否真正成為市場環(huán)境下的能動主體。在會計信息市場上,政府作為國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控者,是會計信息的最大使用者,以及國有銀行、作為會計法規(guī)、制度的制定者、國有企業(yè)的所有者等等。而市場有效性的一個表現(xiàn)是通過“無形的手”的作用,達(dá)到某種利益的均衡。政府作為宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控者在市場失靈時介入市場。而政府的多重身份必然會顧此失彼,無法成為有效的會計信息使用者。在資本市場的信息需求者主要是大、中、小股東。大股東對真實會計信息的需求最迫切,由于我國的公司治理結(jié)構(gòu)比較特殊,大股東對公司一般有絕對的控制權(quán),董事會基本按大股東的意志進(jìn)行決策,大股東就會蛻變?yōu)樾畔⒌闹圃煺?不再是本來意義上的會計信息需求者。這樣導(dǎo)致會計信息市場不能按照市場規(guī)則來運(yùn)行,會計信息需求者又不成熟,使會計信息市場沒有了強(qiáng)有力的監(jiān)督者,會計信息也就不會透明。要根除會計信息的質(zhì)量問題,需借助市場的力量,形成對會計信息的強(qiáng)有力的監(jiān)督,促使會計信息質(zhì)量的不斷提高,實現(xiàn)社會資源的有效配置。

編者按：本文主要從調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高消費(fèi)水平；政策引導(dǎo)，挖掘消費(fèi)潛力；市場推動．促進(jìn)消費(fèi)升級進(jìn)行論述。其中，主要包括：擴(kuò)大內(nèi)需，既離不開消費(fèi)者的影響，也離不開市場主體的積極參與、發(fā)展市場主體，推動市場主體積極參與、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高消費(fèi)水平、制定、完善現(xiàn)代營銷方式和新興流通產(chǎn)業(yè)的登記管理辦法，適應(yīng)人們的消費(fèi)需求、及時修訂過時的流通政策，適應(yīng)新的流通環(huán)境、為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的市場環(huán)境、培育完善的市場體系，拓寬新的消費(fèi)領(lǐng)域，形成新的消費(fèi)熱點、實施名牌戰(zhàn)略，刺激人們潛在的消費(fèi)欲望、優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境，加強(qiáng)消費(fèi)引導(dǎo)等，具體請詳見。

工商行政管理機(jī)關(guān)作為市場監(jiān)督管理的主管部門，如何引導(dǎo)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需，拉動經(jīng)濟(jì)增長?筆者認(rèn)為：

一、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高消費(fèi)水平

擴(kuò)大內(nèi)需，既離不開消費(fèi)者的影響，也離不開市場主體的積極參與。

首先，發(fā)展市場主體，推動市場主體積極參與。工商部門作為市場主體的登記機(jī)關(guān)，要進(jìn)一步完善市場主體登記辦法(如《獨(dú)資企業(yè)法》)、產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的管理方法(如舊貨業(yè)管理辦法)，積極為各種經(jīng)濟(jì)組織和個人營造簡便、快捷的市場準(zhǔn)入通道，大力發(fā)展市場主體，推動市場主體積極參與擴(kuò)大內(nèi)需。

其次，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高消費(fèi)水平。加強(qiáng)對各類經(jīng)濟(jì)組織的“分類指導(dǎo)”，按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，指導(dǎo)企業(yè)調(diào)整和規(guī)范企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。遵循市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)劃、競爭法則，充分利用企業(yè)檔案資料。開展市場調(diào)查、市場分析和市場預(yù)測，為黨政領(lǐng)導(dǎo)和企業(yè)經(jīng)營者決策提供科學(xué)、可靠的依據(jù)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展個體私營經(jīng)濟(jì)努力培育專業(yè)鄉(xiāng)村、個體私營經(jīng)濟(jì)園區(qū)等經(jīng)濟(jì)，著力推動私營企業(yè)集約化、規(guī)模化經(jīng)營；支持個體、私營企業(yè)購買、租賃、承包、兼并、聯(lián)營、參股、控股國有、集體企業(yè)，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，使各種經(jīng)濟(jì)成份互相滲透，增強(qiáng)各種所有制經(jīng)濟(jì)之間的互補(bǔ)性和競爭力，再造經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。通過調(diào)整社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)的競爭能力，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而提高企業(yè)的生產(chǎn)消費(fèi)和員工的生活消費(fèi)水平。

摘要：證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績，在實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但由于證券市場監(jiān)督管理法律制度的滯后等原因，導(dǎo)致證券市場監(jiān)管不力，在證券市場上出現(xiàn)了諸多混亂現(xiàn)象，使證券市場的健康發(fā)展備受困擾。因此，完善我國證券市場的監(jiān)督管理法律制度、加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)督管理，是證券市場走向規(guī)范和健康發(fā)展的根本所在。

關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)督管理法律制度

我國證券市場自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績：據(jù)中國證監(jiān)會2009年8月25日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2009年7月底，我國股票投資者開戶數(shù)近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達(dá)23．57萬億元，流通市值11．67萬億元，市值位列全球第三位。證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，在實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但同時，由于監(jiān)管、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等方面的原因，中國證券市場。這些問題的出現(xiàn)使證券市場的健康發(fā)展備受困擾，證券市場監(jiān)管陷人困境之中。因此，完善我國證券市場監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)管、維護(hù)投資者合法權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

一、我國證券市場監(jiān)管制度存在的問題

(一)監(jiān)管者存在的問題

1．證監(jiān)會的作用問題

證券市場失靈及其經(jīng)濟(jì)損害在理論上驗證了政府對證券市場實施監(jiān)管和干預(yù)的必要性與合理內(nèi)核。同西方成熟市場相比，新型證券市場具體監(jiān)管制度的實施受制于監(jiān)管者的職能定位，而后者實際上又受制于新興市場國家的國情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，新型市場需要更廣泛、更深入的政府介入。這些客觀因素決定了新興證券市場上的監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管制度中所透露出的不同于發(fā)達(dá)市場的特性。比較新興市場與成熟市場的特性以及進(jìn)行理論剖析對中國證券市場進(jìn)行科學(xué)、公正、合理、有效的全方位監(jiān)管具有借鑒意義。

（一）新興市場監(jiān)管特征：特性解析

新興證券市場是指區(qū)別于西方發(fā)達(dá)國家傳統(tǒng)證券市場的、發(fā)展中國家的證券市場[2].同西方成熟市場相比，新型證券市場監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管制度透露出不同于發(fā)達(dá)市場的特性。

1、從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，過去高度干預(yù)與迅速市場化之間存在著二律背反

由于新型國家是在缺乏證券市場的初始狀態(tài)下引入證券市場，要經(jīng)歷一個發(fā)展必要的金融機(jī)構(gòu)以填充原先的結(jié)構(gòu)和功能空白的過程，新興市場的政府就要在建立這樣一種體系中的角色作用做出相應(yīng)定位。在新型國家金融改革初期，其實際情況往往是過去極度的政府干預(yù)已使得市場強(qiáng)烈扭曲。在不完善的金融體系和不健全的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)制約下，新興證券市場在初始生長期不應(yīng)實行高度寬松的市場化發(fā)展策略[3].政府監(jiān)管作用的積極發(fā)揮將有力地促進(jìn)國內(nèi)資本市場和金融體系的建立和完善。而在實際中，政府監(jiān)管者缺乏必要的經(jīng)驗、技術(shù)手段落后和市場管理所面臨的大量現(xiàn)實困難使得新興市場監(jiān)管蘊(yùn)含相當(dāng)高昂的成本，尤其是執(zhí)法成本。在制度不完善狀態(tài)下較多的政府行為和行政干預(yù)在某種意義上成為新興市場的特性。

2、在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱的國情條件下，新型國家的經(jīng)濟(jì)增長具有強(qiáng)烈的資本需求

摘要：隨著金融體制改革的不斷深化，農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融服務(wù)的主力軍作用愈發(fā)突出，對農(nóng)村信用社的監(jiān)管已成為基層央行金融監(jiān)管的重點，促進(jìn)農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、改進(jìn)服務(wù)手段和方式，不斷提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益，增強(qiáng)其抵御風(fēng)險的能力，進(jìn)而提高人民銀行的監(jiān)管效能，已成為央行金融監(jiān)管工作的必然要求。

一、基層央行對農(nóng)村信用社監(jiān)管工作中存在的問題

(一)農(nóng)村信用社自身存在的問題影響央行監(jiān)管效能的提高

1．農(nóng)村信用社的市場定位不夠明晰，增加了農(nóng)村信用社經(jīng)營目標(biāo)和基層央行監(jiān)管目標(biāo)實現(xiàn)的難度。合作制原則決定了農(nóng)村信用社要服務(wù)于社區(qū)、服務(wù)于“三農(nóng)”，客觀上要求農(nóng)村信用社不能以盈利為目的，但“資本自聚、資金自籌、經(jīng)營自主、盈虧自負(fù)、風(fēng)險自擔(dān)”的機(jī)制，又決定了農(nóng)村信用社盈利目的的合理性和合法性，農(nóng)村信用社也只有以盈利為目的，才能真正建立以上“五自”機(jī)制。必須服務(wù)于“三農(nóng)”的“準(zhǔn)政策性”職能和必須“以盈利為目的”的基本要求，二者相互矛盾、有時甚至相互抵觸，嚴(yán)重制約著農(nóng)村信用社的正常發(fā)展，加大了基層央行金融監(jiān)管的難度。

2．法人治理結(jié)構(gòu)不科學(xué)，加大了農(nóng)村信用社的各項支出，增加了農(nóng)村信用社信貸資金的“隱性”流失，削弱了農(nóng)村信用社的盈利能力。也給基層央行的全方位監(jiān)管留下了空白。目前縣級農(nóng)村信用聯(lián)社仍實行的是基層法人社管理模式，這既不利于縣級聯(lián)社轄內(nèi)人力、物力和資金來源的統(tǒng)一管理，又增加了稅費(fèi)繳納(如所得稅)，形成了信貸資金“隱性”流失，尤其是對部分法人社盈利、但整體虧損的縣聯(lián)社，信貸資金的“隱性”流失更為明顯。基層法人社管理模式也給基層央行增加了監(jiān)管難度。由于基層央行監(jiān)管人員有限，對基層社實施全方位監(jiān)管存在一定的困難，所以改變基層法人社管理模式十分必要。

3．農(nóng)村信用社資金實力弱、抗風(fēng)險能力較小、經(jīng)營效益欠佳等客觀現(xiàn)實，決定了社會公眾短期內(nèi)難以對農(nóng)村信用社樹立足夠的信心。

論文關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)督管理法律制度

論文摘要：證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績，在實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但由于證券市場監(jiān)督管理法律制度的滯后等原因，導(dǎo)致證券市場監(jiān)管不力，在證券市場上出現(xiàn)了諸多混亂現(xiàn)象，使證券市場的健康發(fā)展備受困擾。因此，完善我國證券市場的監(jiān)督管理法律制度、加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)督管理，是證券市場走向規(guī)范和健康發(fā)展的根本所在。

我國證券市場自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績：據(jù)中國證監(jiān)會2009年8月25日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2009年7月底，我國股票投資者開戶數(shù)近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達(dá)23．57萬億元，流通市值11．67萬億元，市值位列全球第三位。證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，在實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但同時，由于監(jiān)管、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等方面的原因，中國證券市場。這些問題的出現(xiàn)使證券市場的健康發(fā)展備受困擾，證券市場監(jiān)管陷人困境之中。因此，完善我國證券市場監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)管、維護(hù)投資者合法權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

一、我國證券市場監(jiān)管制度存在的問題

(一)監(jiān)管者存在的問題

1．證監(jiān)會的作用問題

論文關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)督管理法律制度

論文摘要：證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績，在實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但由于證券市場監(jiān)督管理法律制度的滯后等原因，導(dǎo)致證券市場監(jiān)管不力，在證券市場上出現(xiàn)了諸多混亂現(xiàn)象，使證券市場的健康發(fā)展備受困擾。因此，完善我國證券市場的監(jiān)督管理法律制度、加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)督管理，是證券市場走向規(guī)范和健康發(fā)展的根本所在。

我國證券市場自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績：據(jù)中國證監(jiān)會2009年8月25日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2009年7月底，我國股票投資者開戶數(shù)近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達(dá)23．57萬億元，流通市值11．67萬億元，市值位列全球第三位。證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，在實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但同時，由于監(jiān)管、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等方面的原因，中國證券市場。這些問題的出現(xiàn)使證券市場的健康發(fā)展備受困擾，證券市場監(jiān)管陷人困境之中。因此，完善我國證券市場監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)管、維護(hù)投資者合法權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

一、我國證券市場監(jiān)管制度存在的問題

(一)監(jiān)管者存在的問題

1．證監(jiān)會的作用問題