導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇商業(yè)銀行信用管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、商業(yè)銀行信用管理績(jī)效評(píng)價(jià)：理論模型的建立

（一）商業(yè)銀行信用管理的理論界定及其作用機(jī)理

商業(yè)銀行信用管理是指商業(yè)銀行對(duì)所涉及信用關(guān)系和信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理，信用管理不是一個(gè)孤立的、單一的信用關(guān)系和信用業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理，而是將商業(yè)銀行全部信用業(yè)務(wù)集中起來(lái)，進(jìn)行多重、綜合、系統(tǒng)的管理，它的管理目標(biāo)是為實(shí)現(xiàn)銀行的“三性”目標(biāo)服務(wù)。

按照商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)的功能，商業(yè)銀行信用管理可分為資產(chǎn)信用管理、負(fù)債信用管理、資本信用管理和表外信用管理四個(gè)子系統(tǒng)。資產(chǎn)信用管理是指商業(yè)銀行在貸款和投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，建立識(shí)別和規(guī)避資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)和模型技術(shù)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的資產(chǎn)贏利性和安全性。負(fù)債信用管理是指商業(yè)銀行依托銀行的信譽(yù)，通過(guò)發(fā)行負(fù)債如存款、借人資金（同業(yè)拆借、向央行借款）籌集資金，進(jìn)行負(fù)債信用經(jīng)營(yíng)，以滿足商業(yè)銀行和流動(dòng)性需求，預(yù)防和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資本信用管理是指商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行股票等方式籌集資本金，并對(duì)資本金進(jìn)行管理，建立有效的銀行資本金補(bǔ)充機(jī)制，預(yù)防和規(guī)避商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，保持公眾信心和銀行體系安全。表外信用管理是指商業(yè)銀行在表外信用業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，建立有效的表外風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，從而增加銀行收益。

商業(yè)銀行要達(dá)到信用管理的目標(biāo)，必須將其資產(chǎn)信用、負(fù)債信用、資本信用和表外信用作為一個(gè)整體，進(jìn)行系統(tǒng)管理。它的作用機(jī)理就是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，控制由于非對(duì)稱信息存在對(duì)信用決策的，從而建立一套科學(xué)的資產(chǎn)信用經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)對(duì)負(fù)債信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，建立有效的資金來(lái)源渠道，保證其資產(chǎn)信用業(yè)務(wù)擴(kuò)張所需充足、穩(wěn)定的資金供給和滿足其客戶存款支付的流動(dòng)性需求，樹(shù)立商業(yè)銀行良好的同業(yè)品質(zhì)效應(yīng)和公眾形象；通過(guò)對(duì)其資本信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，建立一套有效的資本金補(bǔ)充機(jī)制，既控制其資產(chǎn)信用業(yè)務(wù)擴(kuò)張而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防銀行信用經(jīng)營(yíng)的非預(yù)期損失，又保證合理的資本盈利水平，確保銀行債權(quán)人和公眾對(duì)銀行體系的信心；通過(guò)對(duì)其表外信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，一方面進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新將表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到表外（如互換業(yè)務(wù)），規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，另一方面擴(kuò)大收入來(lái)源，提高盈利能力。這四種信用的管理是相互聯(lián)系的。負(fù)債信用為資產(chǎn)信用的擴(kuò)張?zhí)峁┝朔€(wěn)定的資金供給，資產(chǎn)信用通過(guò)銀行的創(chuàng)造功能，又?jǐn)U大了其負(fù)債信用的增長(zhǎng)規(guī)模；資產(chǎn)信用的擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)，要求資本金的及時(shí)補(bǔ)充，資產(chǎn)信用和表外信用的盈利能力直接關(guān)系到資本的收益率，資本信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)能力又為負(fù)債信用和資產(chǎn)信用的增長(zhǎng)樹(shù)立信心；資產(chǎn)信用與表外信用之間的轉(zhuǎn)移，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁和資產(chǎn)的處置提供了創(chuàng)新思路。商業(yè)銀行就是通過(guò)這四種信用的系統(tǒng)管理，從而實(shí)現(xiàn)其信用管理目標(biāo)與銀行管理“三性”目標(biāo)的相統(tǒng)一。

（二）因子分析理論評(píng)價(jià)模型的建立

根據(jù)前面商業(yè)銀行信用管理理論，以及統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置的原則與標(biāo)準(zhǔn)，本文關(guān)于商業(yè)銀行信用管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)置為4類13個(gè)指標(biāo)：

（1）資產(chǎn)信用管理評(píng)價(jià)類。該類共設(shè)置4個(gè)指標(biāo)（X1 -X4），分別為不良貸款率X1（按五級(jí)分類）；貸款利息回收率Xz；資產(chǎn)增長(zhǎng)率X3；資產(chǎn)收益率X4（利潤(rùn)總額／資產(chǎn)總額）。

（2）負(fù)債信用管理評(píng)價(jià)類。該類設(shè)置5個(gè)指標(biāo)（X5-X9），分別為：資金備付率X5（在人民銀行的備付金存款平均余額+庫(kù)存現(xiàn)金平均余額／各項(xiàng)存款平均余額）；存款增長(zhǎng)率X6；借入資金比率X7（拆入資金額+向央行借款額／各項(xiàng)存款余額）；流動(dòng)資產(chǎn)與存款比率X8；個(gè)人存款比率 X9（個(gè)人存款／全部存款）。

（3）資本信用管理評(píng)價(jià)類。該類設(shè)置2個(gè)指標(biāo)（X10- X11），為資本充足率X10（資本／風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)），資本收益率X11 （利潤(rùn)總額／資本）。

（4）表外信用管理評(píng)價(jià)類。該類設(shè)置2個(gè)指標(biāo)（X12- X13），為表外收入比率X12（表外收／銀行全部收入）；銀行墊款比率X13（銀行墊款／銀行表外業(yè)務(wù)擔(dān)?？傤~）。

按照多變量數(shù)據(jù)分析的要求，模型的評(píng)價(jià)方法要全面、系統(tǒng)地映射出對(duì)經(jīng)濟(jì)的判斷，包括評(píng)價(jià)指標(biāo)要全面，模型選擇的權(quán)數(shù)要科學(xué)，能有效解決指標(biāo)的相關(guān)和信息重疊，評(píng)價(jià)的效果要可靠。本文運(yùn)用因子分析法綜合分析商業(yè)銀行信用管理績(jī)效，基于如下優(yōu)勢(shì)：（1）全面性。該方法只要滿足n>p的條件，變量個(gè)數(shù)可以很多，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)空間的降維，在選擇了m個(gè)綜合因子后，仍有85％以上的數(shù)據(jù)信息量；（2）可比性。該方法中使用的數(shù)據(jù)都經(jīng)過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的無(wú)量綱處理，使指標(biāo)間具有可比性和可加性；（3）權(quán)數(shù)的科學(xué)性。綜合評(píng)價(jià)函數(shù)的權(quán)數(shù)是根據(jù)各綜合因子的方差貢獻(xiàn)率選擇，客觀合理。

我們對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行同趨勢(shì)轉(zhuǎn)化和標(biāo)準(zhǔn)化處理后進(jìn)行因子，相關(guān)陣R及特征值和特征向量，確定解釋綜合因子即m個(gè)綜合因子y1，y2，y3…ym，這m個(gè)綜合因子分別與評(píng)價(jià)變量構(gòu)成m個(gè)線形組合；

yi＝∑fjiXj

（1） fji為因子載荷矩陣的無(wú)素（j＝1，2，…p；i＝1，2，…m）；Xj為變量

我們選擇每個(gè)綜合因子yi的方差貢獻(xiàn)率ai作為權(quán)數(shù)，構(gòu)造綜合評(píng)價(jià)函數(shù)：

F＝aly1^+a2y2^+…+amym^

（2）

其中yi^（i＝1，2，…m）為第i個(gè)綜合因子的得分。因此，式（2）就是商業(yè)銀行信用管理績(jī)效綜合評(píng)價(jià)函數(shù)。依據(jù)這個(gè)評(píng)價(jià)模型，我們利用因子分析，從13個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)中，確定了m個(gè)主成分或綜合因子yi；將標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)代人這m個(gè)綜合因子的線形組合（1）式中，即可計(jì)算出n個(gè)樣本在這m個(gè)綜合因子方面的得分yi^；最后利用商業(yè)銀行信用管理績(jī)效綜合評(píng)價(jià)函數(shù)（式2），計(jì)算出綜合評(píng)價(jià)得分F，我們通過(guò)對(duì)比較n個(gè)樣本的F綜合得分，即可評(píng)價(jià)出一個(gè)商業(yè)銀行在不同時(shí)期或多個(gè)商業(yè)銀行在同一時(shí)期信用管理績(jī)效水平。

二、商業(yè)銀行信用管理績(jī)效：實(shí)證檢驗(yàn)

篇2

 

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系 管理戰(zhàn)略 

  

 

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的概述

 

1．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)一般定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(xiǎn)(default risk)，指交易一方不愿或無(wú)力支付約定款項(xiàng)而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)(credit spread risk)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價(jià)差的變化而導(dǎo)致的損失。以銀行實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)資本配置為參考，信用風(fēng)險(xiǎn)占銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露的60％，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)則僅各占20％。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常指信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行本身以經(jīng)營(yíng)信用為基礎(chǔ)，作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其信貸風(fēng)險(xiǎn)與生俱來(lái)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險(xiǎn)也逐步增多，其信用風(fēng)險(xiǎn)依然是最大風(fēng)險(xiǎn)，以我國(guó)為例，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國(guó)有銀行不良貸款高達(dá)10274億元，不良貸款率高達(dá)10．49％。并且，在開(kāi)放的市場(chǎng)中，新增的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都將最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。

 

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢(shì)。

(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生?？v觀商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理至現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個(gè)階段?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理源于2O世紀(jì)80年代初期，國(guó)際上多家銀行受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開(kāi)始普遍重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理的研究，我國(guó)尤其在1997年的亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，更深刻意識(shí)到：商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運(yùn)而生。

 

(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢(shì)，如管理理念由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)越來(lái)越傾向于積極地、富有進(jìn)取地管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運(yùn)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行管理，而且信息透明度越來(lái)越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的公開(kāi)記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行更注重將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他多種風(fēng)險(xiǎn)納入到統(tǒng)一的體系中，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理；由各自為政向市場(chǎng)化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機(jī)構(gòu)和有效的個(gè)人、企業(yè)信用評(píng)估體系。

 

3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的影響因素。信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無(wú)法控制的因素，如國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況改變、社會(huì)政治因素變動(dòng)以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險(xiǎn)大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個(gè)方面。 

4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國(guó)際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如圖1： 

該體系可以涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)；此外，風(fēng)險(xiǎn)管理體系還引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、壓力測(cè)試、情景分析等概念和方法。隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步深入和中國(guó)加入WTO，外資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始進(jìn)入國(guó)內(nèi)，國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和管理方法逐漸傳人我國(guó)，一些對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理比較重視、觀念比較先進(jìn)的國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始認(rèn)識(shí)到對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開(kāi)始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。例如，中國(guó)銀行率先在總行成立全球風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理部，對(duì)中國(guó)銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中存在的問(wèn)題

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點(diǎn)，而銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的較多問(wèn)題，使信用風(fēng)險(xiǎn)的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大問(wèn)題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏系統(tǒng)性和實(shí)效性所致。

1．運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚，長(zhǎng)期以來(lái)采取的是由信貸主管人員在分析借款對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)表和近期往來(lái)結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動(dòng)的管理方式?？陀^上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國(guó)商業(yè)銀行為例，目前我國(guó)大部分的征信公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開(kāi)展上也不盡如人意：個(gè)人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)從搜集，已公開(kāi)的一些大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系尚不成熟。商業(yè)銀行缺乏一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)估體系，尚未建立起有效的預(yù)警、監(jiān)測(cè)、轉(zhuǎn)移和防范機(jī)制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估整體水平較低，缺乏對(duì)個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn)基本要素及其損失的度量問(wèn)題的定量研究，先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型的使用幾乎沒(méi)有開(kāi)展，難以準(zhǔn)確地識(shí)別和度量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際上比較活躍的定量技術(shù)方法是VAR度量，目前國(guó)內(nèi)對(duì)VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運(yùn)用還很少。商業(yè)銀行普遍沒(méi)有建立起以科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量機(jī)制為基礎(chǔ)的事前風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制——風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。由此導(dǎo)致了商業(yè)銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒(méi)有建立具有高效的風(fēng)險(xiǎn)防范和轉(zhuǎn)移功能的衍生產(chǎn)品以及證券化技術(shù)轉(zhuǎn)移和分散管理機(jī)制。以中圈工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系為例，如表1。

篇3

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)管理；KMV模型；CreditMetrics模型；內(nèi)外部評(píng)級(jí)

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.09.28 文章編號(hào)：1672-3309（2013）09-61-03

美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，暴露出其金融監(jiān)管的弊端，世界各國(guó)都在極力地對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制。在現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)管理是最重要的內(nèi)容。在我國(guó)，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理滯后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家。雖然我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有像美國(guó)那樣出現(xiàn)銀行倒閉的情形，且2008年金融危機(jī)之后，不良貸款余額的比例也有所控制，但面對(duì)國(guó)際金融環(huán)境的沖擊和外資銀行的涌入，提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍是一項(xiàng)重要的課題。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及成因

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)，也是債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的定義已經(jīng)不能滿足新階段信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在現(xiàn)代的商業(yè)銀行信用管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)不僅指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法償還負(fù)債，而且還指由于債務(wù)人償還能力和信用水平的下降使投資組合中資產(chǎn)價(jià)格下降，從而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，即違約風(fēng)險(xiǎn)，一方面指貸款人因?yàn)榉N種原因無(wú)法償還全部的貸款本息而形成違約，使商業(yè)銀行造成資金上的損失；另一方面指貸款到期時(shí)不能按期收回，形成商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，從而影響到銀行資金的周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)支付困難，使銀行的聲譽(yù)下降。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的成因。我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為借貸雙方的信息不對(duì)稱所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)。首先，在貸款之前的信息收集上，目前我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行的是“審貸分離”制度，信貸員職業(yè)素養(yǎng)的缺失，在審核貸款企業(yè)的貸款資格時(shí)，沒(méi)有足夠的知識(shí)背景來(lái)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行考核，而貸款額度與自身的績(jī)效相關(guān)，導(dǎo)致違規(guī)經(jīng)營(yíng)和造成不良資產(chǎn)的比例增加。其次，在貸款之后對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)控制上，由于商業(yè)銀行不能完全掌握貸款發(fā)出后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r、盈利狀況和資金利用渠道等信息，無(wú)法預(yù)測(cè)是否可以將貸出的款項(xiàng)按期本息收回，從而產(chǎn)生不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。最后，由于我國(guó)正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境、法律環(huán)境和制度環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也產(chǎn)生一定的影響。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法

（一）KMV模型。KMV模型是美國(guó)舊金山KMV公司基于期權(quán)定價(jià)理論對(duì)風(fēng)險(xiǎn)債券和貸款進(jìn)行估價(jià)以及對(duì)它們的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型的重要特征。KMV的理論基礎(chǔ)是Black-Scholes （1973）， Merton（1974） 以及 Hull和white（1995） 的期權(quán)定價(jià)模型。該模型認(rèn)為企業(yè)違約概率主要取決于企業(yè)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)回報(bào)率。該模型使用了兩種關(guān)系：第一種是企業(yè)股東市值與它的資產(chǎn)市值之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，即當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)市值下降時(shí)，企業(yè)失去了還款動(dòng)力，會(huì)將企業(yè)的資產(chǎn)交給銀行處置，而“有限責(zé)任”保護(hù)了股東們的損失不超過(guò)初始的投資量。第二種是企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)程度和企業(yè)股東市值變動(dòng)程度之間的關(guān)系，這里引入用違約距離來(lái)表示企業(yè)資產(chǎn)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)值的均值到違約點(diǎn)之間的距離，而用企業(yè)期望違約頻率（EDF）來(lái)表示企業(yè)未來(lái)某一特定時(shí)期的違約概率。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值上升時(shí)，違約點(diǎn)也相應(yīng)的上升，EDF下降。KMV模型中既需要有市場(chǎng)交易的信息數(shù)據(jù)又要有相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以全面迅速地反映上市公司的信用狀況，因此，它非常適用于對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。

（二）CreditMetrics模型。1997年，J.P.摩根銀行、美洲銀行、KMV公司和瑞士聯(lián)合銀行等機(jī)構(gòu)合作，共同推出了度量信用風(fēng)險(xiǎn)的新模型——CreditMetrics（信用度量制）模型。該模型的基礎(chǔ)是在給定的時(shí)間內(nèi)估計(jì)貸款及債券產(chǎn)品資產(chǎn)組合將來(lái)價(jià)值變化的分布情況，價(jià)值變化與債務(wù)人信用質(zhì)量（信用評(píng)級(jí)是上升、下降、違約）的轉(zhuǎn)移相關(guān)。該模型克服了VaR模型中資產(chǎn)組合分散化效應(yīng)難以分散的困難，并且可以較為準(zhǔn)確地反映不同信用等級(jí)和不同時(shí)期貸款在未來(lái)發(fā)生損失的可能性，可以較好地應(yīng)用于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和管理。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)外部評(píng)級(jí)系統(tǒng)不完善。巴塞爾委員會(huì)提出，允許銀行在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求時(shí)，從兩種方法中任擇一種。第一種方法是根據(jù)銀行外部評(píng)級(jí)的結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化的處理方式計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，稱為標(biāo)準(zhǔn)法；第二種方法是內(nèi)部評(píng)級(jí)法（Internal Ratings-based， IRB），經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)要求及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)計(jì)算公式，最終得到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

我國(guó)目前的信用風(fēng)險(xiǎn)外部評(píng)級(jí)的企業(yè)數(shù)目很少，由政府發(fā)全牌照的資信評(píng)級(jí)單位主要是大公國(guó)際、中誠(chéng)信國(guó)際和聯(lián)合信用等。評(píng)級(jí)的企業(yè)主要是針對(duì)發(fā)行長(zhǎng)期或短期債券的企業(yè)，服務(wù)對(duì)象單一、運(yùn)作不規(guī)范，評(píng)級(jí)方法一般采用比較傳統(tǒng)的靜態(tài)分析法，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性差，此方法只能對(duì)銀行貸出的小部分資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，計(jì)算出來(lái)的資本金不能真實(shí)地反映銀行資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

為了加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，我國(guó)商業(yè)銀行普遍建立起了自己的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。自2004年起，我國(guó)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行五級(jí)分類制度，包括正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。雖然這五級(jí)劃分能幫助商業(yè)銀行較為準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)和管理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但它并沒(méi)有達(dá)到巴塞爾協(xié)議利用VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）的思想要求。貸款的五級(jí)分類并不能全面地反映銀行所有的信用風(fēng)險(xiǎn)，在評(píng)估的過(guò)程中主要還是依靠分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及企業(yè)自身所處的經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境，在貸款決策的過(guò)程中方法陳舊，偏于定量化，風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，組織決策鏈較長(zhǎng)，很大程度上依賴于信貸人員的主觀判斷，受其知識(shí)背景、業(yè)務(wù)素質(zhì)等因素的影響比較大。

（二）缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)性強(qiáng)、分析復(fù)雜，對(duì)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員有相當(dāng)高的要求。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨各種風(fēng)險(xiǎn)中，最難測(cè)量和預(yù)測(cè)，但影響卻最大，這就要求從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員不僅要具有經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和金融學(xué)的知識(shí)，而且還要有數(shù)學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科素養(yǎng)。目前，國(guó)外已經(jīng)建立了專門從事金融風(fēng)險(xiǎn)管理的儲(chǔ)備人才庫(kù)，也成立了專門從事風(fēng)險(xiǎn)管理的公司、網(wǎng)站和協(xié)會(huì)，如美國(guó)的GARP（全球風(fēng)險(xiǎn)管理者協(xié)會(huì)）、路透風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)和J.P.摩根風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)站等等。相比之下，我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面所儲(chǔ)備的人才明顯不足，而一般的信貸人員又不具備風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的素質(zhì)，在人才結(jié)構(gòu)上表現(xiàn)出一般性人才和專業(yè)人才缺乏，進(jìn)而在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理上只能靠傳統(tǒng)的方法來(lái)衡量，缺少現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)。

（三）銀行內(nèi)部缺少信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成部分，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂。它像是一面旗幟，體現(xiàn)著銀行內(nèi)部的凝聚力和向心力。我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)方面滯后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，一方面，信貸人員缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，一味追逐目標(biāo)效益最大化。銀行通常會(huì)將績(jī)效指標(biāo)分派到每個(gè)信貸人員，并與其自身的業(yè)績(jī)相關(guān)，這就形成了一個(gè)“重?cái)?shù)量，輕質(zhì)量”的誤區(qū)，大多數(shù)員工只盲目地去完成任務(wù)，甚至?xí)圃煲恍┻`規(guī)操作，使一些不具備貸款資格得到貸款或信貸額度低的企業(yè)得到高貸款額，為貸后的風(fēng)險(xiǎn)瞞下隱患；另一方面，商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的認(rèn)識(shí)還處于概念模糊、制度落后的初級(jí)階段。無(wú)論是銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)還是普通員工對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的了解局限于兩種極端的情況：要么盲目放貸，擴(kuò)大業(yè)務(wù)；要么過(guò)分管理和控制貸款來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

四、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）完善內(nèi)外部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。雖然目前我國(guó)的資信評(píng)級(jí)發(fā)展還處于初級(jí)階段，人們對(duì)于企業(yè)信用評(píng)級(jí)的觀念不強(qiáng)，但是隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步建立，信用評(píng)級(jí)的重要性日趨明顯。發(fā)展和規(guī)范資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，有利于我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步健康發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于我國(guó)的資信機(jī)構(gòu)而言，可以吸收西方發(fā)達(dá)國(guó)家已有的各種信用評(píng)級(jí)方法，結(jié)合我國(guó)具體的國(guó)情和企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，建立科學(xué)的評(píng)級(jí)體系，提高評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)員工的素質(zhì)和學(xué)習(xí)能力，完善評(píng)級(jí)制度，提高資信評(píng)級(jí)的質(zhì)量，從而降低我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

完善我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)：第一，在五級(jí)分類制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)外已經(jīng)相對(duì)成熟的信用評(píng)價(jià)模型，參考巴塞爾協(xié)議中對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的規(guī)定，從數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)到風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開(kāi)發(fā)，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和對(duì)評(píng)估流程的整合；第二，商業(yè)銀行要建立專門的貸后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部門、設(shè)置專門人員對(duì)貸款企業(yè)貸后的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況和盈利情況以及貸款資金的用途等指標(biāo)做定期的跟蹤調(diào)查。設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)專員不僅要對(duì)貸款企業(yè)內(nèi)部的各類數(shù)據(jù)上進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，更要時(shí)刻關(guān)注貸款企業(yè)在本行業(yè)中發(fā)展的相對(duì)情況和在該行業(yè)的發(fā)展前景。這樣做不僅使銀行貸后掌握了貸款企業(yè)的一定信息，而且為整個(gè)銀行業(yè)提供了數(shù)據(jù)和參考，為以后貸款的發(fā)放與否提供一定的歷史依據(jù)。

（二）培養(yǎng)和引進(jìn)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的專門人才。對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，使其能健康持續(xù)地發(fā)展是我國(guó)商業(yè)銀行亟待解決的問(wèn)題。重中之重就是銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門有專門從事風(fēng)險(xiǎn)分析、監(jiān)測(cè)和評(píng)估的人員。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，可以從兩個(gè)方面來(lái)改變現(xiàn)有的人員結(jié)構(gòu)，提高自己的信用管理結(jié)構(gòu)和水平。一方面，對(duì)銀行內(nèi)部現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行選拔、擇優(yōu)參加信用風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。銀行可以出資，引進(jìn)一些國(guó)外現(xiàn)行的信用管理培訓(xùn)課程，請(qǐng)一些在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理師對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，以此來(lái)提高內(nèi)部員工的素質(zhì)和從事專業(yè)的能力；另一方面，銀行可以從外部招聘一些具有風(fēng)險(xiǎn)管理師資格并有豐富經(jīng)驗(yàn)的專門人才，組建一支能勝任信用風(fēng)險(xiǎn)分析、數(shù)據(jù)處理和建模的專業(yè)化人才隊(duì)伍。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。第一，建立科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架，從思想上、規(guī)章制度上體現(xiàn)出對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的決心。使銀行內(nèi)部的全體員工形成正確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，了解到風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的、不可避免的，但是卻可以通過(guò)預(yù)警、防范和控制等手段將損失降到一定范圍內(nèi)。在企業(yè)文化的建設(shè)上，激勵(lì)員工的工作熱情，將銀行的整個(gè)利益同員工的利益結(jié)合起來(lái)，培養(yǎng)每一位信貸人員的主人翁意識(shí)和責(zé)任感，真正把銀行的發(fā)展同自身發(fā)展聯(lián)系在一起。第二，商業(yè)銀行可以借鑒國(guó)外一些著名銀行在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化方面的經(jīng)驗(yàn)。比如美國(guó)俄亥俄州的BANC ONE 銀行，在從事小額的風(fēng)險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)時(shí)，堅(jiān)持要求信貸員對(duì)所放的每一筆款項(xiàng)都了如指掌，否則絕不予以貸款，并且將貸款的風(fēng)險(xiǎn)與利率掛鉤，始終對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行差別定價(jià)。還有美國(guó)摩根的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)上，也值得我們借鑒和學(xué)習(xí)。他們?cè)谡衅竼T工時(shí)，需要被全體員工所接受，招聘標(biāo)準(zhǔn)既要看業(yè)務(wù)素質(zhì)還要看人品，在發(fā)生不良貸款時(shí)，全行通報(bào)等等。

參考文獻(xiàn)：

[1] 喬埃爾·貝希斯.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理——現(xiàn)論與方法[M]. 深圳：海天出版社， 2001.

[2] 嚴(yán)太華、戰(zhàn)勇.商業(yè)銀行銀企信用風(fēng)險(xiǎn)新論[M] . 北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2007.

[3] 馬海英.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分析與管理[M]. 上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2007.

[4] 鐘吉金.對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的探討[D]. 成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)， 2009.

[5] 孫繪.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].天津：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2009.

[6] 鄧佳琪.新時(shí)期我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究[D].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2010.

[7] 顧建忠.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架與完善建議研究[D].上海：復(fù)旦大學(xué)，2009.

[8] 閆彪.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].北京：中國(guó)地質(zhì)大學(xué)，2010.

[9] 劉艷娟.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理[J].阜新：遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)，2012，（03）.

[10] 杜曉梅、李圓. 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2011，（29）.

[11] 張銘.淺談我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化[J]. 經(jīng)濟(jì)師，2010，（02）.

[12] 楊丹、吳云偉.提高我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的新思路[J].金融經(jīng)濟(jì)，2009，（06）.

[13] 沈悠、柳靜.我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題及對(duì)策探究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)， 2011，（03）.

篇4

面的管理措施并沒(méi)有大幅度降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。造成我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效果不顯著的原因是多方面的，主要還是我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制、組織體系、技術(shù)等方面存在不足。

在風(fēng)險(xiǎn)管理體制方面。改革開(kāi)放以前，我國(guó)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過(guò)多年改革，國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，我國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問(wèn)題仍待進(jìn)一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。

在組織管理體系方面。盡管目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來(lái)回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。

在風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面。目前的國(guó)際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來(lái)越大的比重，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)不確定性的增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也變得日趨復(fù)雜。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進(jìn)，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)的需要，尤其是在利用金融衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。

根據(jù)以上情況，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施應(yīng)該是:(一）體制改進(jìn)。要把我國(guó)商業(yè)銀行建設(shè)成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：一是構(gòu)建完整獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵；二是要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進(jìn)商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。

（二)組織體系改進(jìn)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可考慮把貸款管理流程分為四個(gè)重要環(huán)節(jié)：基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部和貸審委員會(huì)。在各個(gè)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)上，盡量做到保留現(xiàn)有功能，并適當(dāng)引入西方商業(yè)銀行的先進(jìn)管理方法、機(jī)制和理念，增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

篇5

關(guān)鍵詞:信用卡;風(fēng)險(xiǎn)控制;個(gè)人征信體系

中圖分類號(hào):F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

一、商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái),我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展,正在成為城鄉(xiāng)居民日常消費(fèi)、支付結(jié)算和信用借貸的重要工具,為百姓生活提供了越來(lái)越多的便利。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2008年,我國(guó)商業(yè)銀行已發(fā)行信用卡1.2億張,全年交易金額達(dá)到3.5萬(wàn)億元,其中消費(fèi)金額1.1萬(wàn)億元,信用卡總消費(fèi)金額在社會(huì)消費(fèi)品零售總額中的占比從2006年的4.8%上升至2008年的14.8%,在GDP中的占比從2006年的1.7%上升至2008年的4.8%,對(duì)促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)內(nèi)需起到了重要的推動(dòng)作用。我國(guó)已經(jīng)成為全球業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度最快,發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮氖袌?chǎng)。但是,在信用卡業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的同時(shí),由于商業(yè)銀行存在盲目擴(kuò)張、惡性競(jìng)爭(zhēng)等不良現(xiàn)象,信用卡透支貸款質(zhì)量下降,發(fā)卡銀行面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也日益顯現(xiàn),如信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。尤其是信用卡作為無(wú)擔(dān)保的信用貸款金融產(chǎn)品,雖然貸款基于消費(fèi),且基本為小額,但客戶群體眾多,審核手續(xù)簡(jiǎn)單,在銀行對(duì)客戶信息收集、信息篩選中都面臨不對(duì)稱信息問(wèn)題,由于客戶收入變化,或是惡意拖欠會(huì)造成較大的信用風(fēng)險(xiǎn),即使存在有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制,事后逾期催收手段,但同樣面臨較高的交易成本。

同時(shí),由于我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)時(shí)間還不是很長(zhǎng),業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)匱乏,業(yè)務(wù)開(kāi)展前期,單純追求卡銷售量的粗放式經(jīng)營(yíng)模式,使得信用卡風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上集聚。據(jù)有關(guān)資料顯示,2008年我國(guó)的信用卡不良率大概在1%左右,并且一直處于上升的趨勢(shì)中,截至2009年第三季度末,信用卡逾期半年未償信貸總額占期末應(yīng)償信貸總額比例持續(xù)上升,逾期半年未償信貸總額已達(dá)74.25億元。因此,對(duì)信用卡的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析、監(jiān)控和有效管理,就顯得十分必要,是關(guān)系到信用卡業(yè)務(wù)的成本控制以及業(yè)務(wù)收入的重要環(huán)節(jié)。

二、商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理中的問(wèn)題

隨著信用卡業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,信用卡在發(fā)行、使用過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)也日益凸顯,我國(guó)商業(yè)銀行越來(lái)越意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性,將風(fēng)險(xiǎn)管理作為一項(xiàng)重要的工作來(lái)抓。

(一)信用卡發(fā)展環(huán)境不斷改善,但有待于建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在法律法規(guī)上,國(guó)家相繼出臺(tái)相關(guān)的政策法規(guī),規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)流程并規(guī)避、管理信用卡操作風(fēng)險(xiǎn),并加大對(duì)信用卡犯罪的懲治。2009年7月,銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知》,重點(diǎn)從信用卡的發(fā)卡營(yíng)銷管理、收單業(yè)務(wù)與特約商戶管理、催收外包管理以及投訴處理等四個(gè)方面提出了規(guī)范要求,對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)信用卡各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的操作規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)管理,不斷提升信用卡業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量,防范相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到了一定的督促和指導(dǎo)作用,對(duì)更好地維護(hù)持卡人的正當(dāng)權(quán)益具有積極意義,有利于我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信用卡業(yè)務(wù)的穩(wěn)定、健康和可持續(xù)發(fā)展。在信用環(huán)境上,“個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)”的建立和逐步完善將降低個(gè)人信用管理的成本,有效提高信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。但是,我國(guó)信用卡操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍有待于進(jìn)一步加強(qiáng),我國(guó)目前尚未建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,識(shí)別、計(jì)量、預(yù)警和控制各類風(fēng)險(xiǎn)的方法、手段需要進(jìn)一步加強(qiáng)。在風(fēng)險(xiǎn)管理方式上,主要還是審批授信等直接管理方式,而不是直接管理與以運(yùn)用模型定量分析的間接管理相結(jié)合。目前,風(fēng)險(xiǎn)管理更多的是事后被動(dòng)督導(dǎo),而不是事前主動(dòng)引導(dǎo)和事后被動(dòng)督導(dǎo)相結(jié)合;在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制上,還是以懲戒機(jī)制為主,而不注重激勵(lì)功能;在風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)上,主要強(qiáng)調(diào)單個(gè)過(guò)程的管理,而不是強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)落后,缺乏科學(xué)的信用卡管理平臺(tái)。我國(guó)在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)上,大多使用定性分析,而沒(méi)有根據(jù)實(shí)際要求真正做到定性與定量管理相結(jié)合的管理方式。目前,我國(guó)銀行卡多為磁條卡,易于被讀出卡上信息或被仿制成偽卡。由于磁條卡薄弱的安全性,只需簡(jiǎn)單的“圈套”就可以利用其“偷”錢。此外,信用卡在使用過(guò)程中,電子聯(lián)網(wǎng)率不高,聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不穩(wěn)定,電子化和網(wǎng)絡(luò)化程度還有待于進(jìn)一步提高,持卡人在辦理掛失手續(xù)后,銀行并不可能將掛失卡卡號(hào)立即發(fā)送到全國(guó)各地進(jìn)行布控,正是由于掛失與布控過(guò)程中存在時(shí)間差讓冒用者有可乘之機(jī),使銀行承擔(dān)客戶的經(jīng)濟(jì)損失責(zé)任。

同時(shí),國(guó)內(nèi)缺乏科學(xué)的信用卡賬戶管理平臺(tái)和高效的風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)生產(chǎn)平臺(tái),尚未建立信用卡賬戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)體系,透支催收、信用額度調(diào)整的針對(duì)性和生產(chǎn)效率不高,前置風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)的管理要求也需要進(jìn)一步得到落實(shí)強(qiáng)化。

(三)透支資產(chǎn)質(zhì)量管理有待強(qiáng)化,缺乏一套信用卡透支利率市場(chǎng)化的應(yīng)對(duì)機(jī)制。信用卡的資產(chǎn)質(zhì)量是衡量風(fēng)險(xiǎn)管理成效的最終體現(xiàn),是業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的重要保證。近年來(lái),各家銀行在信用卡資產(chǎn)質(zhì)量管理上通過(guò)采取一系列新的方法措施,資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高,但在質(zhì)量指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)彈性管理、差異化管理方面有待于進(jìn)一步強(qiáng)化。目前,國(guó)內(nèi)信用卡透支利率仍然按照十年前中國(guó)人民銀行頒布施行的《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》執(zhí)行,對(duì)透支后未清償部分以月為單位收取復(fù)利等,使得信用卡在使用過(guò)程中的透支風(fēng)險(xiǎn)管理體系不能適應(yīng)我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程,以惡意透支的方式進(jìn)行銀行卡詐騙犯罪呈上升趨勢(shì)。隨著我國(guó)透支利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快,需要加緊研究建立信用卡透支利率市場(chǎng)化的應(yīng)對(duì)機(jī)制。如以客戶為單位計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和貢獻(xiàn)度,完善系統(tǒng)功能,對(duì)不同類別的客戶設(shè)計(jì)不同利率、還款期限、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的信用卡產(chǎn)品等等。

三、加強(qiáng)商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

伴隨著信用卡業(yè)務(wù)在我國(guó)的高速發(fā)展,信用卡風(fēng)險(xiǎn)也層出不窮,如何有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn),已成為發(fā)卡行關(guān)注的重點(diǎn)。

(一)樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念,建立科學(xué)的個(gè)人征信體系。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下,實(shí)現(xiàn)收益最大化,信用卡成功的關(guān)鍵在于強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,而不是風(fēng)險(xiǎn)逃避能力。發(fā)達(dá)國(guó)家從事個(gè)人信用業(yè)務(wù)歷史悠久,無(wú)論是從管理模式、法律環(huán)境,還是具體操作都積累了不少經(jīng)驗(yàn),建立了成熟的個(gè)人信用制度體系,如個(gè)人信用登記制度、個(gè)人信用評(píng)估制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理及個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁等制度,為我國(guó)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)借鑒,但我國(guó)的個(gè)人信用市場(chǎng)起步較晚,許多方面還很不成熟,所以不能簡(jiǎn)單地套用外國(guó)模式,應(yīng)建立適合我國(guó)國(guó)情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的個(gè)人征信制度。商業(yè)銀行及社會(huì)各界應(yīng)廣泛宣傳和大力倡導(dǎo)誠(chéng)信意識(shí),普及信用卡知識(shí),鼓勵(lì)廣大民眾正確使用其支付和信貸功能;同時(shí),應(yīng)由政府籌建獨(dú)立的具有法律地位的征信管理部門,建立多種征信渠道,完善個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù),實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行,為商業(yè)銀行及需求機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。

(二)建立風(fēng)險(xiǎn)信息共享信息庫(kù),提高信用卡技術(shù)管理水平。在全面總結(jié)以往經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,在堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)可控和健全配套管理措施的前提下,積極探索適應(yīng)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展變化,深入識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),根據(jù)業(yè)務(wù)快速發(fā)展和市場(chǎng)需求變化,動(dòng)態(tài)調(diào)險(xiǎn)管理的相關(guān)政策、制度、規(guī)范和流程。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制,提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)水平,可通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng),根據(jù)信用卡行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整監(jiān)控模型、調(diào)整相關(guān)參數(shù)設(shè)置,實(shí)現(xiàn)對(duì)欺詐交易和信用風(fēng)險(xiǎn)交易的全天候監(jiān)控,提高信用卡風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)管理的有效性。

(三)強(qiáng)化透支資產(chǎn)質(zhì)量管理,采用行為評(píng)分,建立信用卡透支利率市場(chǎng)化應(yīng)對(duì)機(jī)制?？茖W(xué)強(qiáng)化透支資產(chǎn)質(zhì)量管理應(yīng)從以下兩方面著手努力:一方面要探索質(zhì)量指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)彈性管理機(jī)制,圍繞資產(chǎn)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)凈值設(shè)置合理的浮動(dòng)范圍,增加考核偏離度,引導(dǎo)本行各級(jí)信用卡機(jī)構(gòu)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)資源的優(yōu)化作用,使風(fēng)險(xiǎn)和效益更加匹配;另一方面深化對(duì)不同機(jī)構(gòu)的差異化管理,進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量的控制。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu),應(yīng)在總行的指導(dǎo)下積極擴(kuò)大正常透支消費(fèi)規(guī)模,拓展優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)市場(chǎng),提高整體風(fēng)險(xiǎn)掌控能力。發(fā)達(dá)國(guó)家通常是采用行為評(píng)分系統(tǒng),對(duì)信用卡實(shí)施有效跟蹤和監(jiān)控。其做法主要是利用一些動(dòng)態(tài)資料,例如開(kāi)戶日期、最近一次用款相隔天數(shù)、消費(fèi)金額、過(guò)往六個(gè)月還款記錄、用款比率、還款記錄等來(lái)計(jì)算行為評(píng)分。因此,我國(guó)發(fā)卡銀行在發(fā)行信用卡時(shí),可以借鑒或采用這一系統(tǒng)功能,對(duì)持卡人的賬戶活動(dòng)情況進(jìn)行及時(shí)跟蹤與監(jiān)控,預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。同時(shí),在國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中,對(duì)信用卡的透支利率也應(yīng)逐步放松管制,允許在一定范圍內(nèi)進(jìn)行浮動(dòng),制定更具有彈性的利率政策。

(作者單位:山西金融職業(yè)學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

[1]楊端.美國(guó)信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)防范立法及其啟示[J].河北法學(xué),2007.3.

篇6

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)互換（CDS）；信貸風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

一、背景介紹

信用違約互換是指信用保護(hù)買方（Protection Buyer）和信用保護(hù)賣方（Protection Seller）之間簽訂的協(xié)議，其中的一方（保護(hù)買方）持有的一些資產(chǎn)可能會(huì)由于發(fā)生某種信用事件而遭受損失。為了尋求保護(hù)，轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，該交易者向愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)信用保護(hù)的另一方（保護(hù)賣方）在合同規(guī)定的期限內(nèi)定期支付一筆固定的費(fèi)用，在承諾合同期限內(nèi)，當(dāng)相應(yīng)的信用事件發(fā)生時(shí)，保護(hù)賣方需要向保護(hù)買方賠付一定的金額。作為信用衍生產(chǎn)品的重要一員，信用違約互換的核心是將原生金融產(chǎn)品中的信用風(fēng)險(xiǎn)從其他風(fēng)險(xiǎn)中分離出來(lái)進(jìn)行重構(gòu)定價(jià)，從而便于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。

信用違約互換誕生于20世紀(jì)90年代的美國(guó)，在國(guó)外應(yīng)用較為廣泛，至今已經(jīng)占據(jù)了信用衍生品市場(chǎng)70%以上的份額，尤其是在1997年亞洲金融危機(jī)之后，越發(fā)成為世界各大銀行進(jìn)行信用管理的主要衍生品工具。

二、信用違約互換應(yīng)用銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性

目前，信用違約互換在我國(guó)基本上還處于介紹和討論定價(jià)模型等非應(yīng)用階段，較多的是建議銀行把信用違約互換應(yīng)用到對(duì)債券的信用管理方面，但是就我國(guó)的實(shí)際情況而言，將信用違約互換運(yùn)用到銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理更具可性行。

（一）信用違約互換在我國(guó)不適用于債券

我國(guó)銀行信用違約互換以債券資產(chǎn)為信用標(biāo)的意義不大。在美國(guó)等國(guó)，信用違約互換的合約標(biāo)的資產(chǎn)多為公司債券，且種類眾多，風(fēng)險(xiǎn)各異；而在我國(guó)，央行票據(jù)、政府債券和政策性債券占了全部債券發(fā)行量的75%以上，公司債券的種類稀少，其發(fā)債主體多為大型國(guó)企，信用風(fēng)險(xiǎn)較低。同時(shí)，我國(guó)銀行持有公司債權(quán)的比例較低，一定程度也削弱了利用信用違約互換進(jìn)行債券信用管理的動(dòng)力。

（二）我國(guó)銀行應(yīng)用信用違約互換的必要性

1、我國(guó)銀行信貸資產(chǎn)集中度較高。我國(guó)金融體系一個(gè)突出的現(xiàn)象是金融資產(chǎn)過(guò)度集中于銀行，銀行的資金運(yùn)用又相對(duì)集中。各銀行貸款更多偏向于大企業(yè)、大項(xiàng)目和發(fā)達(dá)地區(qū)，集中度較高，使銀行信貸資產(chǎn)的安全性和社會(huì)經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行形成較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。一旦宏觀形勢(shì)變化、經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生拐點(diǎn)，信貸資產(chǎn)存在較大的隱患。

2、不良貸款面臨反彈壓力。今年以來(lái)，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，次貸危機(jī)影響依然深不可測(cè)，企業(yè)生產(chǎn)成本不斷上揚(yáng)，資金鏈?zhǔn)志o張，普遍面臨一定困境。銀行信貸資產(chǎn)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，而信貸資金規(guī)模又被控制，“惜貸”和“缺貸”錯(cuò)綜并存，銀行不良貸款反彈壓力較大。

3、衍生交易缺失加劇信貸風(fēng)險(xiǎn)隱患。我國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)發(fā)展程度較低，衍生金融交易比較更是落后，信貸資金大量集中和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具的缺失，無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理有效的規(guī)避，有悖于銀行信貸資金的分散原則，也不利于銀行資金的運(yùn)用和投資獲利要求，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看也不利于銀行業(yè)務(wù)的全面發(fā)展和與國(guó)際的接軌。

三、信用違約互換運(yùn)用于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的模式簡(jiǎn)析

（一）信用違約互換的雙邊模式

信用違約互換的合約雙方，可以是兩家商業(yè)銀行互相為對(duì)方的貸款提供信用保護(hù)。在標(biāo)的資產(chǎn)的選擇方面，進(jìn)行信用保護(hù)的貸款應(yīng)該是在雙方各自內(nèi)部評(píng)級(jí)中級(jí)別相近的企業(yè)貸款，實(shí)現(xiàn)兩份合約定價(jià)一致，并進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)雙方“收益不變，而風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偂钡哪康?。信用違約互換的雙邊模式如圖1所示：

經(jīng)過(guò)上述信用違約互換安排后，兩家銀行實(shí)現(xiàn)了收益不變而風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。在信用事件不發(fā)生的情況下，兩家銀行之間不發(fā)生實(shí)際的現(xiàn)金交換；在銀行A的貸款出現(xiàn)壞賬時(shí)，B向A支付壞賬損失的一半，A自己承擔(dān)一半，同理對(duì)銀行B也一樣；銀行A和B同時(shí)出現(xiàn)貸款壞賬，各自分擔(dān)總壞賬損失的一半。

（二）信用違約互換的三邊模式

信用違約互換可以由三家商業(yè)銀行共同完成，三家商業(yè)銀行分別為另外兩家商業(yè)銀行的貸款提供信用保護(hù)，在合約標(biāo)的資產(chǎn)選擇三方各自內(nèi)部評(píng)級(jí)中級(jí)別相近的企業(yè)貸款。在信用事件不發(fā)生的情況下，三家銀行之間不發(fā)生實(shí)際的現(xiàn)金交換；在三家商業(yè)銀行中某一家出現(xiàn)壞賬損失時(shí)，三家銀行各自分擔(dān)損失的三分之一，而有兩家或兩家以上出現(xiàn)壞賬損失時(shí)，三家共同對(duì)壞賬損失進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

（三）信用違約互換的多邊模式

由于我國(guó)商業(yè)銀行目前用于測(cè)算信用風(fēng)險(xiǎn)模型在本質(zhì)上是相似的，使我國(guó)各商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較易為另外的商業(yè)銀行所接受。經(jīng)過(guò)信用違約互換的多邊安排之后，風(fēng)險(xiǎn)將由整個(gè)銀行體系聯(lián)合分擔(dān)，這樣就把信用事件發(fā)生對(duì)銀行的沖擊降到了最低，可以幫助我國(guó)銀行系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)整體的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

四、信用違約互換對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理起到重要作用

（一）有利于銀行信用集中風(fēng)險(xiǎn)的分散

有效運(yùn)用信用違約互換，將銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)從信貸資產(chǎn)中予以一定的剝離，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)交易的市場(chǎng)化，一定程度上避免了銀行過(guò)于集中投放少數(shù)行業(yè)、企業(yè)和地區(qū)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)集中度問(wèn)題，對(duì)防范不良貸款的反彈也起到有力的推動(dòng)作用。

（二）有助于銀行和客戶建立長(zhǎng)久的信用關(guān)系

銀行在信用管理中遵循分散化和多樣化原則，但采取資產(chǎn)證券化和貸款出售的方式，一定程度上有損銀行和客戶建立起來(lái)的長(zhǎng)久關(guān)系，而應(yīng)用信用違約互換能使銀行將其貸款組合所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)剝離出來(lái)加以管理，銀行在風(fēng)險(xiǎn)分散的前提下依然能夠維護(hù)其與客戶的良好關(guān)系，有助于銀行和客戶建立長(zhǎng)久的信用關(guān)系，避免短期化行為的發(fā)生，對(duì)銀行的長(zhǎng)期信用管理起到積極的作用。

（三）推動(dòng)衍生工具的廣泛應(yīng)用

信用違約互換的廣泛使用，有助于衍生避險(xiǎn)等金融工具的推廣應(yīng)用，能促進(jìn)我國(guó)金融衍生市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展，加快我國(guó)銀行業(yè)信貸管理模式的更新，使我國(guó)銀行能以積極主動(dòng)的態(tài)勢(shì)去管理信貸風(fēng)險(xiǎn)。在豐富衍生交易的同時(shí)，提高系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

五、總結(jié)

綜上所述，發(fā)展和應(yīng)用信用違約互換于我國(guó)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，有利于我國(guó)銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的分散和防止不良貸款的反彈，有助于銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，有著廣闊的市場(chǎng)前景和發(fā)展空間。但是也需要注意幾個(gè)問(wèn)題。一是信用違約互換說(shuō)到底是衍生產(chǎn)品，是一把“雙刃劍”，它在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)可能會(huì)擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)。二是其定價(jià)問(wèn)題是關(guān)鍵所在，要大力推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)，建設(shè)專業(yè)的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，定期公布企業(yè)的信用信息，既有助于信用違約互換的定價(jià)，又降低了交易雙方搜集信息的成本。三是積極主動(dòng)監(jiān)管。信用違約互換衍生產(chǎn)品雖然是為了管理風(fēng)險(xiǎn)而存在的，但它同時(shí)也會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。其交易作為一種表外業(yè)務(wù)，很容易被銀行拿來(lái)掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)問(wèn)題，要就其運(yùn)作原理和機(jī)制進(jìn)行深入研究，對(duì)交易和運(yùn)用進(jìn)行有效的市場(chǎng)監(jiān)管，推動(dòng)市場(chǎng)的穩(wěn)步健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1、陳信華,葉龍森.金融衍生品[M].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 2007

2、British Bankers’ Association. BBA credit derivatives report[R].British Bankers’Association,2006.

3、蔣靜.信用違約互換的契約方程分析及其在中國(guó)的應(yīng)用研究[J].中國(guó)貨幣市場(chǎng),2007(11).

4、馮謙,楊朝軍.信用違約互換與我國(guó)金融結(jié)構(gòu)良性變遷[J].上海金融,2006(9).

篇7

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；問(wèn)題；對(duì)策

一、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本含義

信用風(fēng)險(xiǎn)，我們可以從兩個(gè)方面來(lái)理解，狹義方面，信用風(fēng)險(xiǎn)就是信貸風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有能力償還相應(yīng)的債務(wù)成為它的主要表現(xiàn)形式。廣義方面，它包括所有的交易行為中，由于交易主體產(chǎn)生了違約行為，致使交易不能正常進(jìn)行的一種風(fēng)險(xiǎn)。此外，我們應(yīng)該注意到，在現(xiàn)在的社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，信用風(fēng)險(xiǎn)的范圍十分廣泛，債權(quán)人的資產(chǎn)價(jià)值和交易中的違約風(fēng)險(xiǎn)都可能因?yàn)橐恍┮蛩匕l(fā)生不確定性的改變，由此引發(fā)的經(jīng)濟(jì)損失都包括在信用風(fēng)險(xiǎn)的范圍內(nèi)。

商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要指由于交易對(duì)象由于某種因素沒(méi)有意愿或者沒(méi)有能力履行合同條件而產(chǎn)生違約行為，致使參與交易的另一方遭受到損失的可能性。如果銀行沒(méi)有及時(shí)查出應(yīng)被認(rèn)定為損失的財(cái)產(chǎn)，沒(méi)有停止利息收入確認(rèn)，增加核銷呆賬的準(zhǔn)備金，那么就會(huì)面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

在一些內(nèi)外部因素的影響下，一些問(wèn)題出現(xiàn)在我國(guó)的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，這些問(wèn)題嚴(yán)重影響了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，因此必須要對(duì)它們展開(kāi)深入的研究，并且采取相應(yīng)的對(duì)策來(lái)解決這些問(wèn)題，從而促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)管理外部問(wèn)題

1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理外部市場(chǎng)環(huán)境欠佳

目前我國(guó)信用體系機(jī)構(gòu)由于相對(duì)獨(dú)立，所以數(shù)據(jù)共享方面存在障礙。企業(yè)信用信息的調(diào)查和數(shù)據(jù)主要來(lái)自不同的行業(yè)和部門，他們的各自的信息資源是不公開(kāi)的，因此數(shù)據(jù)的不合理利用都是不可避免的。同時(shí)我國(guó)對(duì)于違約的懲罰僅在《民法通則》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》、《合同法》等法律中出現(xiàn)，且沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。因此，沒(méi)有相關(guān)法律的保障，難以避免失信或違約的行為發(fā)生。

2.法律制度和監(jiān)管體系不完善

我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)眾多，在沒(méi)有法律統(tǒng)一的規(guī)定的情況下，所以對(duì)相同對(duì)象的信用評(píng)級(jí)報(bào)告會(huì)有較大的差異。我國(guó)銀行監(jiān)管部門采取的措施是，設(shè)立較高的門檻，但并沒(méi)有使用到現(xiàn)場(chǎng)的方式來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，所以監(jiān)管部門只對(duì)信息進(jìn)行采取和分析是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足的。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理存在的問(wèn)題

1.風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善

開(kāi)展信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作，需要相應(yīng)的信用評(píng)級(jí)體系的支持。但是，目前存在許多問(wèn)題的信用評(píng)級(jí)體系嚴(yán)重影響了我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。內(nèi)部和外部的信用評(píng)級(jí)體系要結(jié)合起來(lái)，用于對(duì)企業(yè)的信用評(píng)估中，對(duì)企業(yè)的信用情況有更好的了解，然后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作，以此來(lái)保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。但是，在我國(guó)，信用評(píng)級(jí)體系不完善，商業(yè)銀行的外部評(píng)級(jí)體系發(fā)展并不成熟，仍然有一定的缺陷。我的的一些行業(yè)沒(méi)有按照規(guī)定進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，不可避免地使得一些不真實(shí)的數(shù)據(jù)存在于信用評(píng)級(jí)的體系里，限制了信用評(píng)級(jí)體系的應(yīng)該起到的作用。除此之外，許多行業(yè)的透明度不高，對(duì)信用評(píng)級(jí)體系的構(gòu)建造成阻礙。

2.數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)有待完善

以前信用風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)的商業(yè)銀行中還沒(méi)有被重視起來(lái)，沒(méi)有建立完整的數(shù)據(jù)庫(kù)?！吨袊?guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試行）出臺(tái)以后，定量分析開(kāi)始被重視起來(lái)。但目前，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化工作仍以定性分析為主。同時(shí)，我國(guó)的商業(yè)銀行都有客戶信息管理系統(tǒng)，但是，不同銀行之間的數(shù)據(jù)是不共享的，這是由于保密原則和競(jìng)爭(zhēng)的緣故，所以造成了信息在不同商業(yè)銀行系統(tǒng)中閑置或是重復(fù)的現(xiàn)象。而且我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)這方面的管理工作較晚，并且存在較嚴(yán)重的數(shù)據(jù)冗余和缺失現(xiàn)象，數(shù)據(jù)較為缺乏。

3.工作精英人才不足

由于國(guó)際的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展越來(lái)越復(fù)雜，現(xiàn)在的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)處于不斷增長(zhǎng)的時(shí)期，需要更多有高專業(yè)素養(yǎng)的人來(lái)從事相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。我國(guó)關(guān)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理論知識(shí)還是從國(guó)外引入較多，由于已就業(yè)的銀行人員缺乏相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和受到其工作的影響，很少有機(jī)會(huì)再系統(tǒng)地完善自己的知識(shí)儲(chǔ)備。對(duì)于做學(xué)術(shù)研究的人來(lái)說(shuō)，他們對(duì)理論知識(shí)熟知，但是在實(shí)踐方面，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，所以對(duì)整個(gè)銀行體系來(lái)說(shuō)，他們不能填補(bǔ)市場(chǎng)對(duì)人才需求的空缺。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段不足

信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移指的是通過(guò)金融工具降低信用風(fēng)險(xiǎn)的集中程度，而我國(guó)的轉(zhuǎn)移工具不夠多樣化，近年來(lái)，主要的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具有信用衍生品、貸款銷售、資產(chǎn)證券化等。抵押、擔(dān)保、交付保證金等手段都比較單一，而且對(duì)后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)的管理標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有進(jìn)行統(tǒng)一，相互存在不同，在一定程度影響了信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和建議

我國(guó)商業(yè)銀行信用在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面出現(xiàn)了隱患，這在一定程度上影響了金融市場(chǎng)以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。所以需要采取有效的措施以改善現(xiàn)有的問(wèn)題：

（一）建立良好的外部環(huán)境

首先要根據(jù)我國(guó)的國(guó)情，完善相應(yīng)的法律法規(guī)，強(qiáng)化銀行征信業(yè)的管理職能，對(duì)國(guó)內(nèi)外的一些成功經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行參考，并采取措施彌補(bǔ)我國(guó)的法律漏洞，使得銀行業(yè)有法可依，有法必依。其次，用法律保護(hù)和監(jiān)督征信監(jiān)管，如果沒(méi)有法律的監(jiān)管，那么市場(chǎng)將不能長(zhǎng)久有序地運(yùn)行。如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展飛快，不能只是依靠一些條例，需要更多的法律法規(guī)來(lái)維持穩(wěn)定。第三，對(duì)失信行為予以嚴(yán)懲，并且提高交易對(duì)象的違約成本。如果沒(méi)有懲罰措施，那么市場(chǎng)的違約行為將可能大大增多，嚴(yán)重影響市場(chǎng)的秩序，所以要對(duì)那些欺詐行為或是有不良記錄的機(jī)構(gòu)或個(gè)人進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰，這樣可以彰顯出法律的公正，也可以起到一定的示范效應(yīng)，在一定程度上維持了市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（二）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

為了采取措施以完善我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作，動(dòng)態(tài)而又精確的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是無(wú)法缺少的。因?yàn)閷?duì)于有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，是必須以完善的內(nèi)部評(píng)價(jià)體系為重要根據(jù)，致力于信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，將商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的現(xiàn)金流類目，巧妙地運(yùn)用于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的完善，需要受第三方的評(píng)價(jià)體系的檢測(cè)，由此分析企業(yè)綜合信息，包括內(nèi)部的各種信用數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)分析。借貸款與資金流轉(zhuǎn)的信息等有效的迅速控制，有利于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)步和整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的維護(hù)。

為建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，第一步是要建立可靠可行的相關(guān)指標(biāo)系統(tǒng)。這就需要掌握現(xiàn)有的相關(guān)數(shù)據(jù)，整理設(shè)計(jì)出有關(guān)預(yù)警指標(biāo)，以此來(lái)建立公平、具體的資料庫(kù)，來(lái)迅速地掌控現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)?？茖W(xué)的分析離不開(kāi)各種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)據(jù)模型的運(yùn)用。常見(jiàn)的模糊綜合評(píng)價(jià)的方法，可以用來(lái)決定信用風(fēng)險(xiǎn)方面或者風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的相關(guān)指標(biāo)。而聚類的分析方法能有效分析指標(biāo)。關(guān)聯(lián)矩陣又是對(duì)分析結(jié)果進(jìn)行權(quán)重分配的重要方法。為了使得我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部管理的決策、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的運(yùn)作以及整個(gè)管理系統(tǒng)的維護(hù)狀態(tài)良好，有借鑒他國(guó)有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的需要。目前，國(guó)外的一些先進(jìn)商業(yè)銀行廣泛運(yùn)用的模型CreditRisk+KMVCredit模型和PortfolioViewCreditMetrics模型，更多地采用模型分析法?？紤]到維護(hù)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)整體環(huán)境，和商業(yè)銀行的預(yù)算情況，從實(shí)際出發(fā)，開(kāi)發(fā)適合本國(guó)國(guó)情的可進(jìn)行商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部評(píng)級(jí)的技術(shù)模型。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)研究分析，內(nèi)部管理系統(tǒng)運(yùn)作的不斷維護(hù)更新，使信用風(fēng)險(xiǎn)管理以上升到商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中的戰(zhàn)略層面。所以在公司內(nèi)部，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念的加強(qiáng)顯得尤為重要。尤其是在信用風(fēng)險(xiǎn)方面的管理過(guò)程中。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的強(qiáng)化包括各個(gè)管理階層人員在監(jiān)督問(wèn)責(zé)方面的參與意識(shí)，就是要求公司的每一個(gè)員工都強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。為了在公司內(nèi)部的管理系統(tǒng)能有效運(yùn)作，清楚的認(rèn)知信用風(fēng)險(xiǎn)，并在公司運(yùn)作流程中時(shí)時(shí)刻刻注意是商業(yè)銀行內(nèi)部工作者的職責(zé)。致力于營(yíng)造一個(gè)相互交流、學(xué)習(xí)、監(jiān)督的工作環(huán)境氛圍。而風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)，主要措施包括有關(guān)道德規(guī)范的宣傳和培訓(xùn)制度的建立，制定公司內(nèi)部員工的學(xué)術(shù)提升，包括風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，財(cái)務(wù)知識(shí)和金融法規(guī)等相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)掌握。商業(yè)銀行的高層管理者應(yīng)以身作則，不僅僅應(yīng)該提升自身對(duì)相關(guān)知識(shí)的認(rèn)識(shí)和了解，還應(yīng)該積極帶動(dòng)整個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)習(xí)意識(shí)。并且，為了使風(fēng)險(xiǎn)管理的理念有效地深入到商業(yè)銀行每個(gè)人的心中，公司可以建立適當(dāng)?shù)南嚓P(guān)的激勵(lì)和懲罰制度。從而樹(shù)立公司內(nèi)部的信用管理文化，強(qiáng)化每一個(gè)人自身的信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。只有保證我國(guó)商業(yè)銀行從業(yè)工作者都深刻意識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，才能保證各項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的完成，更好的提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，進(jìn)而為商業(yè)銀行的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)，促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（四）加強(qiáng)專家化人才培養(yǎng)

改善信貸工作人員的現(xiàn)狀，提高信貸人才的專業(yè)化，建設(shè)高素質(zhì)的信貸隊(duì)伍，是首要任務(wù)?？梢园芽蛻艚?jīng)理的客戶營(yíng)銷職能和管理職能加以融合，提高客戶經(jīng)理的職業(yè)素養(yǎng)。其次，資格考試可以結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行，將考試內(nèi)容與工作實(shí)踐相結(jié)合，并給予崗位在職人員相應(yīng)的培訓(xùn)，完善其知識(shí)體系與實(shí)踐能力，加強(qiáng)財(cái)務(wù)、管理等方面知識(shí)的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，提高其工作能力。同時(shí)，提高信貸從業(yè)工作者的信貸風(fēng)險(xiǎn)管控能力，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的掌握。第三，注重業(yè)務(wù)考核，建立適應(yīng)本單位實(shí)際情況的考核機(jī)制，遵從以人為本的原則，適當(dāng)引導(dǎo)和激勵(lì)工作人員，提高工作熱情，提高文化軟實(shí)力。通過(guò)這樣的方式，提高信貸人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高信貸人員的工作積極性和工作效率。

（五）建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立，是我國(guó)商業(yè)銀行良好運(yùn)作信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的樞紐性存在。樹(shù)立信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的過(guò)程中，首先必須要加強(qiáng)公司內(nèi)部和商業(yè)銀行之間的信息交流，要建立起全面可靠的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)于每一個(gè)銀行交易相關(guān)者的數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)的處理和分析，做到科學(xué)且公正。再者，信息系統(tǒng)的科學(xué)樹(shù)立，離不開(kāi)數(shù)據(jù)收集的專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化，所以在投入大量的物力財(cái)力和人力資源的同時(shí)，專業(yè)人員的收集、整理、處理和分析的工作也要高要求。以此來(lái)保證數(shù)據(jù)各方面工作的準(zhǔn)確、全面和公正。因此專業(yè)的技術(shù)人才團(tuán)隊(duì)非常重要。除此之外，借貸交易的交易記錄和相關(guān)交易者的信用評(píng)級(jí)，需要不斷的影響更新客戶的數(shù)據(jù)信息，而這些信息都必須存在整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。商業(yè)銀行內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，需要全面、準(zhǔn)確、公正的最新數(shù)據(jù)的支持，而這是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理工作有效進(jìn)行的第一步。我國(guó)的商業(yè)銀行要想建立具備科學(xué)性和實(shí)用性的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，首先應(yīng)該注重商業(yè)銀行公司內(nèi)部的管理制度的優(yōu)化。公司高層以身作則，并實(shí)施合理健全的監(jiān)督獎(jiǎng)懲制度，以此提升公司內(nèi)部每一個(gè)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

現(xiàn)如今，經(jīng)濟(jì)全球化正不斷地發(fā)展，而整個(gè)金融市場(chǎng)中，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都不可或缺，商業(yè)銀行當(dāng)然也不例外。商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)的一個(gè)重要部分，它的信用風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上影響著金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。事實(shí)上，我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)影響著整個(gè)生態(tài)環(huán)境。與此同時(shí)，商業(yè)銀行所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)發(fā)展態(tài)勢(shì)更加靈活多樣，所以這無(wú)疑提高了我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的難度和重要性。商業(yè)銀行自身存在的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，不僅僅對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生了很大影響。除此之外，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定也在一定程度受到了它的影響。所以說(shuō)，在我國(guó)的商業(yè)銀行里要提高內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)方面的管理能力，且要同時(shí)完善內(nèi)外評(píng)級(jí)體系的相關(guān)建立。因此在結(jié)合整個(gè)金融市場(chǎng)的同時(shí)，致力于我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)方面管理工作的有效實(shí)施。為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，社會(huì)主義現(xiàn)代化的穩(wěn)定規(guī)劃作出有力的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃國(guó)慧.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].商.2016（02）

[2]王朝龍.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及對(duì)策[J].現(xiàn)代企業(yè).2016（02）

[3]校颯.信用風(fēng)險(xiǎn)研究分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技.2015（09）

[4]李蹊.交通銀行XT分行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].天津商業(yè)大學(xué)2014

[5]劉利文，王吉恒，王國(guó)榮.KMV模型在我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì).2010（10）

[6]李培培.我國(guó)上市商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響研究[D].上海師范大學(xué)2014

[7]張道龍.關(guān)于構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系的幾點(diǎn)建議[A].2016年第一屆今日財(cái)富論壇論文集[C].2016

[8]程茂勇，趙紅.股權(quán)結(jié)構(gòu)、上市狀況和風(fēng)險(xiǎn)――來(lái)自中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)研究[J].管理工程學(xué)報(bào).2013（03）

[9]James Cash Acrey，William R.McCumber，Thu Hien T.Nguyen.CEO incentives and bank risk[J].Journal of Economics and Business.2010（5）

[10]Giuliano Iannotta，Giacomo Nocera，Andrea Sironi.Ownership structure，risk and performance in the European banking industry[J].Journal of Banking and Finance.2007（7）

篇8

銀行業(yè)在中國(guó)金融業(yè)所要應(yīng)對(duì)的信用風(fēng)險(xiǎn)是最為艱巨的，把這認(rèn)定為是中國(guó)在轉(zhuǎn)型時(shí)期遇到的最大的潛在威脅，也是無(wú)可厚非的。缺少主動(dòng)性及動(dòng)態(tài)有效性的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式是重要的原因之一。早在2003年四大國(guó)有銀行中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行不良貸款比率分別是22.37%、25.52%、30.07%、15.17%，在任何一個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行的這些數(shù)字是令人難以置信的。雖然經(jīng)過(guò)了央行的不良資產(chǎn)剝離政策的執(zhí)行，過(guò)去的幾年中，不良貸款率雖然有所下降，但在實(shí)質(zhì)上并未把問(wèn)題處理好。信用衍生產(chǎn)品是以貸款或債券的信用作為基礎(chǔ)資產(chǎn)用來(lái)分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具，出現(xiàn)的時(shí)間較晚，但目前已被各大國(guó)家所認(rèn)可并在國(guó)際上發(fā)展得十分成熟。德意志銀行在2004年所做的研究報(bào)告認(rèn)為，信用衍生品的交易能夠讓商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)不至于過(guò)度集中，金融體系整體的穩(wěn)固性不僅能得到提升，而且加強(qiáng)了信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力。當(dāng)前我國(guó)信用衍生產(chǎn)品還是剛剛發(fā)展起來(lái)，但信用衍生產(chǎn)品的應(yīng)用將有利于解決“信貸悖論”問(wèn)題、為銀行實(shí)現(xiàn)信貸動(dòng)態(tài)管理以及節(jié)約了銀行資本，顯然將信用衍生產(chǎn)品引進(jìn)中國(guó)存在極大的市場(chǎng)前景。在實(shí)際條件下，恰當(dāng)選擇方式引進(jìn)市場(chǎng)制度，首先是對(duì)健全金融市場(chǎng)系統(tǒng)有利，其次對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)交易市場(chǎng)也有積極作用。這篇文章正是為了介紹這個(gè)全新的產(chǎn)品類型，進(jìn)而提高我國(guó)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平，在我國(guó)信用衍生產(chǎn)品的研究與引進(jìn)是必然的，同時(shí)該產(chǎn)品也是一種主要的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。然而，到現(xiàn)在為止，研究上仍處于推出概念和初步分析階段。在此背景下，選擇在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)信用衍生品進(jìn)行更深入的研究與分析極富有現(xiàn)實(shí)意義。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

（一）商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的特征分析

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)，也就是借款人無(wú)力償還貸款構(gòu)成違約事件并給債權(quán)人維持日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)代觀點(diǎn)認(rèn)為，由于受信人未能如期執(zhí)行合約中其應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)而造成實(shí)際的收益與預(yù)期出現(xiàn)偏差的可能性；通常認(rèn)為，貸款的市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)同樣會(huì)形成損失，而導(dǎo)致這一現(xiàn)象與還款者的信用評(píng)級(jí)及還款能力有關(guān)。在商業(yè)銀行中的信用風(fēng)險(xiǎn)是由于還款人不愿或無(wú)法踐行承諾，未能如期支付約定金額從而損害了商業(yè)銀行的利益，本文以現(xiàn)代觀點(diǎn)為基礎(chǔ)進(jìn)行闡述。信用風(fēng)險(xiǎn)包含以下特征：

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)的概率分布圖形不對(duì)稱貸款收益與損失是不對(duì)稱的再加上企業(yè)違約的小概率事件是信用風(fēng)險(xiǎn)概率分布偏離的原因。市場(chǎng)價(jià)格是以圍繞其期望上下波動(dòng)，集中在期望值的兩側(cè)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的曲線往往用正態(tài)分布圖形來(lái)描述，概率分布圖具有對(duì)稱性。而信用風(fēng)險(xiǎn)的概率分布圖形不具有對(duì)稱性，圖形呈現(xiàn)一邊向左下方傾斜的趨勢(shì)，并且厚尾分布現(xiàn)象呈現(xiàn)于左端。該現(xiàn)象產(chǎn)生的原因在于還款人不履約所形成的風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)銀行按照貸款合約在特定時(shí)間內(nèi)很有可能得到償還的貸款并取得相應(yīng)的報(bào)酬，而對(duì)方如果違約，銀行面對(duì)的損失的數(shù)額將比其本應(yīng)獲得的收益要大得多。另一方面，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好業(yè)績(jī)不斷增加，銀行所獲得的收益僅僅是貸款合約中固定的收益，一旦企業(yè)出現(xiàn)持續(xù)不良的經(jīng)營(yíng)狀況，則銀行面臨的損失要遠(yuǎn)比預(yù)期的多。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)的非系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)還具有非常明顯的非系統(tǒng)性，與還款人相聯(lián)系的非系統(tǒng)因素在一定程度上決定了還款人履行約定的能力，如還款人的還款能力、經(jīng)營(yíng)狀況以及借款資金流向等。因而，減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則需要更多樣化的投資方式來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)的可獲取數(shù)據(jù)少由于信用產(chǎn)品本身流動(dòng)性不足導(dǎo)致二級(jí)交易市場(chǎng)不活躍以及存在的信息不對(duì)稱導(dǎo)致會(huì)相對(duì)困難的了解信用風(fēng)險(xiǎn)變化，再加上持有貸款時(shí)間長(zhǎng)，待違約事件發(fā)生，與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所不同的是信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)就少得多，且不易獲取這同時(shí)也加大了信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型有效性檢驗(yàn)的難度。這些特點(diǎn)使得更加難以完成信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量，這也是導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)研究稍落后于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原因。

（4）信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生其中一個(gè)很重要的原因是道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。借款人與貸款人的信息是不對(duì)稱的現(xiàn)象在貸款及其他信用交易都普遍存在，道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由事后信息不對(duì)稱造成的。信息不對(duì)稱加大了了解信用風(fēng)險(xiǎn)狀況及其變化的困難，在通常情況下，借款人往往由于掌握更多信息，而處在優(yōu)勢(shì)地位，貸款人所獲取的信息較少則往往處于劣勢(shì)，從而導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（二）商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

1、目前我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理狀況

在我國(guó)，銀行業(yè)主導(dǎo)了金融業(yè)，銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況決定了中國(guó)金融業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)水平，在四大國(guó)有銀行進(jìn)行了股份制改革后，一定的提升了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在中國(guó)的水平。在中國(guó)逐步也將實(shí)施新巴塞爾協(xié)定，以實(shí)現(xiàn)國(guó)際化進(jìn)程，同時(shí)中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力也將得到提高。在目前這個(gè)時(shí)期，從風(fēng)險(xiǎn)管理保障能力來(lái)看我國(guó)的金融業(yè)水平還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)外，顯現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)存在以下幾點(diǎn)：

（1）過(guò)度集中的銀行業(yè)貸款在1992年以前，中國(guó)的四大國(guó)有銀行都存在著銀行業(yè)貸款過(guò)度集中的現(xiàn)象，如農(nóng)業(yè)銀行貸款主要在于農(nóng)業(yè)及農(nóng)村的相關(guān)發(fā)展需要，工商銀行的資金流向針對(duì)的是國(guó)家政府機(jī)關(guān)及商業(yè)界，而中國(guó)建設(shè)銀行集中在房屋、設(shè)施等一些基建行業(yè)，中國(guó)銀行則集中外貿(mào)業(yè)務(wù)。這樣對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑擴(kuò)大了信貸風(fēng)險(xiǎn)，在改革開(kāi)放之后，五大國(guó)有銀行雖然經(jīng)歷了股份制改革，仍然出現(xiàn)了銀行業(yè)貸款過(guò)度聚中在某個(gè)領(lǐng)域的現(xiàn)象。在地方的一些商業(yè)銀行，經(jīng)營(yíng)貸款等業(yè)務(wù)過(guò)于集中在當(dāng)?shù)?，加之地方政府的保護(hù)政策使得信貸風(fēng)險(xiǎn)放大。

（2）不良貸款率和不良貸款余額“雙升”現(xiàn)象截至2014年6月末中國(guó)十家最大的上市銀行在資產(chǎn)和負(fù)債方面增速都進(jìn)一步放慢，同時(shí)盈利增長(zhǎng)也在放緩。然而，對(duì)于這些銀行來(lái)說(shuō)信貸資產(chǎn)質(zhì)量仍是主要挑戰(zhàn)之一，2014年上半年不良貸款余額的增長(zhǎng)已接近2013年全年增幅。在2014年6月末各大銀行的資產(chǎn)比2013年末增長(zhǎng)9.6%，增長(zhǎng)速度呈繼續(xù)下行趨勢(shì)，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10.3%，增長(zhǎng)速度持續(xù)放緩。2014年上半年，十大銀行的不良貸款余額約為5198億元，上年的全年增幅約為人民幣733億元，可見(jiàn)2014年不良貸款余額的上升趨勢(shì)是非常大的。與2013年末相比，不良貸款率也呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，增加了約0.07%至1.06%。這十大銀行的不良貸款率也全部呈上升趨勢(shì)。這種“雙升”現(xiàn)象，表明信貸資產(chǎn)質(zhì)量仍然有明顯的下行趨勢(shì)。部分行業(yè)受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和增速放緩的影響，這同時(shí)對(duì)銀行業(yè)也形成了資產(chǎn)質(zhì)量下降的壓力，在未來(lái)不良貸款的規(guī)模有持續(xù)上升的可能性。

（3）風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善我國(guó)銀行業(yè)垂直化管理現(xiàn)象嚴(yán)重，且每個(gè)層次機(jī)構(gòu)設(shè)置復(fù)雜，從而上下層次之間出現(xiàn)了獨(dú)立性不強(qiáng)、權(quán)利與責(zé)任不明晰的現(xiàn)象，這樣容易導(dǎo)致管理效率底下以及管理盲區(qū)的出現(xiàn)，而且在我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度本身漏洞還比較多，目前設(shè)立的制度建設(shè)大都難以落實(shí)于實(shí)踐，存在執(zhí)行起來(lái)困難的問(wèn)題。此外，在中國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法中長(zhǎng)期以來(lái)以傳統(tǒng)模式為主，例如：缺乏計(jì)量分析，關(guān)注的主要在于定性分析法、文獻(xiàn)研究法以及經(jīng)驗(yàn)總結(jié)分析法。國(guó)外的大型銀行運(yùn)用的管理方法注重于數(shù)量研究法與模型分析法，而我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系還有待完善，與他們相比我國(guó)在此方面所作出的研究還有待深入。

2、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方法的局限性

銀行良性的發(fā)展與長(zhǎng)期的生存需要發(fā)展信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，在前面也提到過(guò)，我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式以傳統(tǒng)模式為主，目前，我國(guó)銀行管理信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)方法主要有主觀定性分析、定性與定量結(jié)合分析以及根據(jù)新巴塞爾協(xié)議使用的具體方法，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法目的是將違約發(fā)生的可能性盡量降到最低，這是選擇貸款，盡量減少將款項(xiàng)貸給違約概率較大的借款人。雖然在傳統(tǒng)模式的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法有著舉足輕重的地位，但經(jīng)過(guò)時(shí)間和實(shí)踐的檢驗(yàn)，這種方法的缺陷也越來(lái)越凸現(xiàn)出來(lái)：一是容易導(dǎo)致人員機(jī)構(gòu)設(shè)置過(guò)于龐大，因?yàn)檫@種管理模式對(duì)專業(yè)分析師的需求較大，而且信用分析師的需求會(huì)隨著銀行業(yè)務(wù)量的上升而上升，成本增加了卻與效率不匹配，這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是個(gè)累贅。二是減弱面對(duì)市場(chǎng)的應(yīng)變能力，傳統(tǒng)的信用分析會(huì)與在銀行管理層形成的官僚作風(fēng)相聯(lián)系，這將明顯減弱銀行對(duì)市場(chǎng)變化的靈敏度。三是信貸分析師將直接影響分析結(jié)果的信用質(zhì)量，這將導(dǎo)致傳統(tǒng)的信用分析的結(jié)果不穩(wěn)定。四是銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著貸款組合集中程度的提高而增加，而傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法會(huì)更進(jìn)一步的促使貸款組合的集中。根據(jù)目前我國(guó)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的情況，不應(yīng)該僅僅是以被動(dòng)的方式去將違約發(fā)生的可能性盡量降到最低來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而更應(yīng)該以一種更有效、更主動(dòng)、更適合我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)狀的方式來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)，而信用衍生品正是這樣具有創(chuàng)新性、主動(dòng)性來(lái)有效管理信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，因此我國(guó)需要以恰當(dāng)?shù)姆绞揭M(jìn)并應(yīng)用這種工具。

三、信用衍生品對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用資產(chǎn)質(zhì)量影響的實(shí)證研究

最早是在1992年推出了信用衍生品，而其迅速發(fā)展是在進(jìn)入了21世紀(jì)后才實(shí)現(xiàn)的，國(guó)內(nèi)工商銀行最早引入信用衍生品是在2005年，考慮到數(shù)據(jù)的可獲取性等各方面的因素，因此本實(shí)證選取的數(shù)據(jù)開(kāi)始于2006年，取半年度為頻率。中國(guó)工商銀行在信貸資產(chǎn)規(guī)模上是最大的國(guó)有商業(yè)銀行，其積極推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展，它的信用衍生品交易量也相對(duì)來(lái)說(shuō)比較大，因此選取工商銀行作為樣本，具有代表性。本實(shí)證用EVIEWS6.0進(jìn)行。

（一）變量和數(shù)據(jù)說(shuō)明

這項(xiàng)實(shí)證的主要旨在分析在應(yīng)用了信用衍生品過(guò)后，它對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生的影響，主要體現(xiàn)在安全性，流動(dòng)性和商業(yè)銀行的盈利能力方面來(lái)衡量。作為一種信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一種創(chuàng)新性方法，信用衍生品主要功能是主動(dòng)有效的將信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移或剝離。銀行的安全性的一個(gè)重要衡量標(biāo)準(zhǔn)是貸款質(zhì)量，所以被解釋變量選擇商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率（N），解釋變量為信用衍生品的年交易增長(zhǎng)率（CD）。同時(shí)為了嚴(yán)密分析起見(jiàn)，再介紹增加的另外兩個(gè)解釋變量：第一是銀行貸款數(shù)量占總資產(chǎn)的比例（P），銀行面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)隨銀行貸款比例的增加而增加，這為不良資產(chǎn)率增加提高了可能性；撥備覆蓋率（PC）作為另一個(gè)解釋變量，銀行針對(duì)貸款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備是否充足的一個(gè)重要衡量標(biāo)準(zhǔn)就是撥備覆蓋率，理論上理想的水平是100％，數(shù)值的多少與風(fēng)險(xiǎn)水平是相匹配的，較高會(huì)存在壞賬準(zhǔn)備多余的問(wèn)題，利潤(rùn)虛減，而較低則可能會(huì)致使壞賬準(zhǔn)備不足，利潤(rùn)虛增。在其他假設(shè)不變的情況下，工商銀行預(yù)留的壞賬準(zhǔn)備越多也就是相應(yīng)的撥備覆蓋率越高，則說(shuō)明該銀行足以應(yīng)付發(fā)生違約時(shí)的壞帳損失，從而相應(yīng)的減小了工行不良貸款率的數(shù)值；相反，工商銀行預(yù)留的壞賬準(zhǔn)備越少也就是相應(yīng)的撥備覆蓋率越低，則說(shuō)明該銀行無(wú)法應(yīng)付發(fā)生違約時(shí)的壞帳損失，從而相應(yīng)的提高了不良貸款率。

（二）實(shí)證分析

1、變量的模型檢驗(yàn)

（1）ADF檢驗(yàn)根據(jù)上述選取的變量，假定模型為:N=αCD+βP+γPC+C首先要進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，采用Eviews軟件來(lái)實(shí)現(xiàn)，用ADF單位根檢驗(yàn)方法。由于選取的數(shù)據(jù)屬于時(shí)間序列數(shù)據(jù)，可能會(huì)出現(xiàn)非平穩(wěn)性，因此首先需要進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。相較于臨界值來(lái)說(shuō)得到的ADF檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量較大，說(shuō)明存具單位根，則此序列是非平穩(wěn)的；反之，該序列是平穩(wěn)的。檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。從上述運(yùn)行結(jié)果看出，N，CD，P與PC這四個(gè)時(shí)間序列的ADF檢驗(yàn)值分別為-6.197098，-3.138930，-0.594858，-1.954672，N,CD相比于每個(gè)變量在5%顯著水平下的臨界值來(lái)說(shuō)均較小，說(shuō)明這兩組的時(shí)間序列數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的，而P,PC相較于每個(gè)變量在10%顯著水平下的臨界值均較大，則需要對(duì)這些數(shù)據(jù)賦予不同的滯后周期，再進(jìn)一步的對(duì)其一階差分項(xiàng)作ADF檢驗(yàn)，對(duì)P、PC處理過(guò)后ADF檢驗(yàn)值分別為-4.280515，-0.307261，結(jié)果表明，在對(duì)P、PC做完一階差分ADF檢驗(yàn)后，P變量的ADF檢驗(yàn)值小于該變量在5%顯著水平下的臨界值，說(shuō)明P變量通過(guò)ADF檢驗(yàn)。繼續(xù)對(duì)PC變量二階差分做ADF檢驗(yàn)，在10%的顯著水平下該變量經(jīng)處理之后是平穩(wěn)的，即表明通過(guò)ADF檢驗(yàn)。

（2）格蘭杰檢驗(yàn)本文對(duì)CD（信用衍生品交易量）、PC（撥備覆蓋率）、P（貸款/總資產(chǎn)）與N(不良資產(chǎn)率）的因果關(guān)系進(jìn)行研究，從圖中的檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，CD（信用衍生品交易量）不是N（不良資產(chǎn)率）的Granger的原因被拒絕，也就是說(shuō)CD在10%顯著性水平下是N的Granger的原因。而在顯著性10%水平下，N不是CD的Granger的原因。這表明不良貸款率發(fā)生變化確實(shí)與信用衍生品交易量有關(guān)。

2、多元回歸分析

根據(jù)ADF檢驗(yàn)，P變量在一階差分后通過(guò)了檢驗(yàn)，時(shí)間序列數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的，所以將P修正為P變量的一階差分DP（貸款與總資產(chǎn)的變化率）。在對(duì)被解釋變量N(不良資產(chǎn)變化率），解釋變量CD(信用衍生品交易量變化率）、PC（撥備覆蓋率）、DP(貸款/總資產(chǎn)）進(jìn)行回歸。建立的模型為:N=αCD+βDP+δPC+C本文采用Eviews6.0軟件對(duì)按上述方式進(jìn)行修正之后的數(shù)學(xué)表達(dá)式進(jìn)行分析。回歸分析結(jié)果如下：N=-0.0028CD-0.1417DP-0.0098PC+0.0352R2=0.9393R'2=0.9210F=51.5674.

四、結(jié)論及對(duì)策建議

通過(guò)回歸分析式的檢驗(yàn)知，R2及R'2數(shù)值都在0.9之上，表明回歸模型擬合程度優(yōu)，可決系數(shù)R22=0.9393說(shuō)明我國(guó)工商銀行不良資產(chǎn)率變化的93.93%可由這三種因素的變化來(lái)解釋；從t檢驗(yàn)來(lái)看，PC變量在5%、CD變量與DP變量在10%的顯著性水平下顯著，均通過(guò)檢驗(yàn)。通過(guò)Eviews分析的回歸結(jié)果為：信用衍生品成交量每增加一個(gè)單位，不良資產(chǎn)率將降低0.002845個(gè)單位，不良資產(chǎn)率與信用衍生品呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，它的影響系數(shù)較小，這與信用衍生品在國(guó)內(nèi)的發(fā)展?fàn)顩r有關(guān)，但以上的數(shù)據(jù)還是可以表明信用衍生品在一定程度上對(duì)于降低或分散銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了作用，進(jìn)而減小了不良資產(chǎn)率數(shù)值。因此為提高我國(guó)金融市場(chǎng)效率，以積極、合理的方式更好的發(fā)展信用衍生產(chǎn)品，提出了以下建議：

（一）健全信用衍生品法律體系

我國(guó)社會(huì)主義法律制度的建設(shè)目前還在逐步完善階段，金融市場(chǎng)的發(fā)展一般來(lái)說(shuō)先于有關(guān)法律的完善。作為一種新型產(chǎn)品，法律法規(guī)需要對(duì)于信用衍生產(chǎn)品的應(yīng)用進(jìn)行調(diào)整和控制，而目前缺少這部分的約束，這就使該產(chǎn)品的應(yīng)用與成長(zhǎng)受到了限制?？梢越Y(jié)合本國(guó)的國(guó)情與所處的金融發(fā)展背景，適當(dāng)借鑒與學(xué)習(xí)國(guó)外成熟的經(jīng)驗(yàn)，為信用衍生產(chǎn)品健全有關(guān)法律制度，打好監(jiān)管基礎(chǔ)和強(qiáng)化相應(yīng)保證。

（二）加強(qiáng)信用衍生品的市場(chǎng)建設(shè)

中國(guó)的金融業(yè)相較于國(guó)外而言起步較晚，信用衍生品交易必須有計(jì)劃的逐步進(jìn)行，再根據(jù)具體情況作進(jìn)一步調(diào)整。首先可以將該產(chǎn)品的交易在境內(nèi)從事金融業(yè)務(wù)的銀行之間進(jìn)行。汲取了一些成果教訓(xùn)之后，對(duì)一些機(jī)構(gòu)性質(zhì)的客戶打開(kāi)信用衍生品市場(chǎng)。對(duì)操作進(jìn)一步熟練之后，再面向海外市場(chǎng)，進(jìn)而推進(jìn)該產(chǎn)品交易市場(chǎng)的全球化。

（三）發(fā)展信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)

社會(huì)整體要求有一個(gè)健全的信用評(píng)級(jí)體系才能保證信用衍生品的快速成長(zhǎng)，發(fā)達(dá)國(guó)家正是由于其健全的信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)才能促使信用衍生品市場(chǎng)的擴(kuò)大。我國(guó)信用評(píng)級(jí)體系目前在初步建設(shè)中，有較多的困難還亟待處理：中國(guó)現(xiàn)有的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公平性易受外來(lái)事務(wù)的影響，本身的獨(dú)立特點(diǎn)沒(méi)有顯現(xiàn)出來(lái)；我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還不能完全的利用和熟練應(yīng)用計(jì)量的分析方法來(lái)進(jìn)行評(píng)級(jí)，通常使用定性分析的方法。一個(gè)好的信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)能夠?yàn)樾庞醚苌返某砷L(zhǎng)強(qiáng)化保障，因此當(dāng)務(wù)之急是作好相應(yīng)的準(zhǔn)備。

（四）健全信用衍生品監(jiān)管制度

篇9

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，通過(guò)承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)而獲得收益，只有擁有足夠的資本才有能力應(yīng)付可能的損失，并確立市場(chǎng)信譽(yù)，因此充足的資本已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。根據(jù)對(duì)損失的預(yù)測(cè)能力，可將商業(yè)銀行所面臨的損失分為預(yù)期損失（ExpectedLoss，EL）和非預(yù)期損失（UnexpectedLoss，UL）兩大類。通常情況下，預(yù)期損失可以通過(guò)計(jì)提撥備的方法予以彌補(bǔ)，而非預(yù)期損失則需要通過(guò)持有一定量的資本予以抵御。從廣義來(lái)講，商業(yè)銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本三種類型[7]，其中賬面資本是指財(cái)務(wù)報(bào)表中的所有者權(quán)益，監(jiān)管資本是指監(jiān)管部門規(guī)定商業(yè)銀行必須持有的與資產(chǎn)狀況相對(duì)應(yīng)的最低資本數(shù)量（JonesDandJMingo,1998）[8]，經(jīng)濟(jì)資本（EconomicCapital）則是指在一定置信水平下一定時(shí)間內(nèi)彌補(bǔ)銀行非預(yù)期損失所需要的資本水平（CareyM，2001）[9]。新資本協(xié)議較大幅度地豐富并改進(jìn)了各類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本計(jì)量方法，其中，高級(jí)計(jì)量方法下的監(jiān)管資本更加符合經(jīng)濟(jì)資本的核心理念，但為了確保計(jì)量方法的多國(guó)適用性、公平性及可比性，新資本協(xié)議監(jiān)管資本公式忽略個(gè)體化差異，同時(shí)未考慮組合風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)。由于信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所遇到的最主要風(fēng)險(xiǎn)，其所需要的監(jiān)管資本占比最大，因此相較于其他類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)算方法調(diào)整所產(chǎn)生的影響，實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的影響最大。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法監(jiān)管資本公式采用了漸進(jìn)單風(fēng)險(xiǎn)因子模型（AsymptoticSingleRiskFactor，AS-RF）和默頓模型（MertonModel）的思想，認(rèn)為商業(yè)銀行為覆蓋風(fēng)險(xiǎn)暴露的預(yù)期損失和非預(yù)期損失所必須持有的總體經(jīng)濟(jì)資源，應(yīng)等于該風(fēng)險(xiǎn)暴露的組合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（Var）。在假設(shè)資產(chǎn)組合不變性的前提下①，風(fēng)險(xiǎn)暴露的條件預(yù)期損失可以表示為PD*LGD，其中違約概率（probabilityofdefault，PD）反映了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子處于一定保守水平時(shí)該風(fēng)險(xiǎn)暴露在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的違約可能性，違約損失率（lossgivendefault，LGD）為該風(fēng)險(xiǎn)暴露在經(jīng)濟(jì)衰退期發(fā)生違約時(shí)所可能產(chǎn)生的損失率[11]，則非預(yù)期損失為：K=[LGD×N[(1-R)-0.5×G(PD)+(R1-R)0.5×G(0.999)]-PD×LGD]×[1(1-1.5×b)×(1+(M-2.5)×b)]（1）其中：函數(shù)G（PD）代表采用以PD為參數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布逆函數(shù)，作為違約門檻。函數(shù)G（0.999）代表采用置信區(qū)間為99.9%的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布逆函數(shù)，作為系統(tǒng)性因素的保守估值。LGD作為ASRF模型和預(yù)期損失的輸入?yún)?shù)。1(1-1.5×b)×(1+(M-2.5)×b)為完整的成熟期調(diào)整。在統(tǒng)一的模型構(gòu)建原則與思路下，結(jié)合不同風(fēng)險(xiǎn)暴露與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素相關(guān)性差異等特點(diǎn)，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)暴露信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法設(shè)置了差異化的資本計(jì)量公式，因此單筆風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本需求將取決于其所歸屬的風(fēng)險(xiǎn)暴露類別以及自身風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)水平。這也為尋找資本套利策略提供了突破口，因此需要商業(yè)銀行深入解析監(jiān)管資本要求（K）與各風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)之間的相關(guān)性，探求監(jiān)管資本變化規(guī)律。圖1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露組合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值示意圖

二、信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法監(jiān)管資本計(jì)量公式解析

信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法利用違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、有效期限（M）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，較為全面地勾勒出單筆風(fēng)險(xiǎn)暴露所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，亦將其作為監(jiān)管資本公式的重要輸入變量，以確定所需的監(jiān)管資本水平。

（一）監(jiān)管資本要求與違約概率之間的相關(guān)性分析

違約概率（PD）是指在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，債務(wù)人不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中，PD由商業(yè)銀行自行估測(cè)。在非零售內(nèi)評(píng)體系中，PD是針對(duì)債務(wù)人自身風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，多受到債務(wù)人財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響。在零售內(nèi)評(píng)體系中，PD則是針對(duì)債項(xiàng)而言，除了受到債務(wù)人自身風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，還會(huì)受到抵質(zhì)押品、保證、業(yè)務(wù)品種等債項(xiàng)因素的影響。從監(jiān)管資本公式結(jié)構(gòu)來(lái)看，PD對(duì)監(jiān)管資本要求（K）的影響最為復(fù)雜，不僅僅來(lái)自于自身，還來(lái)自于資產(chǎn)相關(guān)性（R）、期限因子（b）等中間參數(shù)，且影響是非線性的，故較難得到K與PD之間清晰明了的數(shù)理解析關(guān)系。鑒于此，本文采用圖形法分析K值與PD之間的相關(guān)關(guān)系求K與PD之間關(guān)系具有一定的共性。K（PD）是PD的非線性上凸函數(shù)，在[0,1]的PD取值空間內(nèi)，K值存在極大值點(diǎn)，所對(duì)應(yīng)的PD為PDK極大值。當(dāng)PD小于PDK極大值時(shí)，K與PD呈正相關(guān)關(guān)系，即PD越大K越大，而當(dāng)K大于PDK極大值時(shí)，K與PD呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。以一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露為例，當(dāng)LGD為45%，M為2.5年時(shí)，該P(yáng)D接近30%時(shí)，K達(dá)到極大值0.1991，RW為248.83%，而大部分非違約零售客戶違約概率在30%以下，即服從PD越大K越大的規(guī)律。值得注意的是，在PD低于PDK極大值時(shí)，K隨PD變化彈性從富有彈性逐漸變化為缺乏彈性。資本要求K與違約概率PD值之間“先升后降”的相關(guān)關(guān)系，充分體現(xiàn)了內(nèi)評(píng)法對(duì)資本、撥備等風(fēng)險(xiǎn)抵御措施的目標(biāo)界定。當(dāng)違約風(fēng)險(xiǎn)足夠高（即PD大于PDK極大值）的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)暴露所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)基本可被預(yù)測(cè)由撥備所覆蓋，體現(xiàn)為預(yù)期損失PD*LGD，相應(yīng)地?zé)o法被預(yù)測(cè)的非預(yù)期損失會(huì)隨PD的增加而減少，體現(xiàn)為監(jiān)管資本要求（K）的逐步下降。目前大部分商業(yè)銀行采用主標(biāo)尺進(jìn)行PD估測(cè)，即將PD∈[0,1]的取值區(qū)間劃分為若干個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，用各區(qū)間平均PD作為該級(jí)別所有債務(wù)人的PD值進(jìn)行監(jiān)管資本計(jì)算，由于PD較低時(shí)，K相對(duì)于PD的變化是富有彈性的，所以應(yīng)盡可能細(xì)化低PD風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別劃分規(guī)則，減少因級(jí)別平均PD替代債務(wù)人真實(shí)PD而產(chǎn)生的資本耗費(fèi)。同時(shí)，在非零售內(nèi)評(píng)初級(jí)法下，合格保證的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用表現(xiàn)為保證人PD替代債務(wù)人，即在滿足監(jiān)管要求的情況下，將債務(wù)視作合格保證人的債務(wù)，采用較低的保證人PD替代債務(wù)人PD計(jì)算監(jiān)管資本需求，因此選擇低風(fēng)險(xiǎn)的保證人是獲取資本套利的有效途徑。

（二）監(jiān)管資本要求與違約損失率之間的相關(guān)性分析

違約損失率（LGD）是指?jìng)鶆?wù)人（或債項(xiàng)）違約后所產(chǎn)生的損失比例，即違約損失率=1-違約回收率。在非零售內(nèi)評(píng)初級(jí)法下，LGD由監(jiān)管給定，高級(jí)債權(quán)LGD為45%，次級(jí)債權(quán)LGD為75%。在非零售和零售內(nèi)評(píng)高級(jí)法下，LGD由商業(yè)銀行自行估算，可考慮抵質(zhì)押品、保證、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、業(yè)務(wù)品種等因素。以非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本（K）公式為例，計(jì)算K與LGD之間的一階導(dǎo)數(shù)、二階導(dǎo)數(shù)，并繪制K與LGD相關(guān)關(guān)系圖①。dKdLGD=[N(11-R×G(PD)+11-R×G(0.999))-PD]×{}11-1.5×b×1+M-2.5×b>0（2）d2KdLGD2=0（3）從公式（2）、（3）和圖3可知，各類型風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本要求K相對(duì)于違約損失率LGD單調(diào)遞增，即LGD越高，K值越大。對(duì)于同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露，單位LGD變動(dòng)帶來(lái)相同絕對(duì)量的K值變動(dòng)，但對(duì)于不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露，資本要求K與LGD的彈性略有差異。相比較而言，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>合格循環(huán)風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性，即單位LGD變動(dòng)給金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露K值所帶來(lái)的影響高于給一般企業(yè)所帶來(lái)的影響，該原理可以此類推。在很大程度上，PD是用來(lái)衡量作為“第一還款來(lái)源”的債務(wù)人自身風(fēng)險(xiǎn)的，LGD則是衡量以抵質(zhì)押物為代表的“第二還款來(lái)源”風(fēng)險(xiǎn)的。與權(quán)重法相比，內(nèi)評(píng)法更大范圍的認(rèn)同第二還款來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，而且在高級(jí)法和初級(jí)法下處理方式略有差異，總體來(lái)看，高級(jí)法下商業(yè)銀行具有更大的靈活度，可認(rèn)定的合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋品范圍更廣，且合格保證的緩釋作用可體現(xiàn)在PD上亦可體現(xiàn)在LGD上。因此，在高級(jí)法下，合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋品所能提供的監(jiān)管資本套利空間更大。

（三）監(jiān)管資本要求與有效期限之間的相關(guān)性分析

債項(xiàng)期限（M）是較為重要的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因素，通常情況下，業(yè)務(wù)期限越長(zhǎng)所面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)性越大，所需消耗的資本也有所提升。為了體現(xiàn)期限對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，在非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本要求（K）公式中引入有效期限（M）作為模型參數(shù)。在非零售內(nèi)評(píng)初級(jí)法下，除回購(gòu)交易類業(yè)務(wù)

（四）不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本要求的系統(tǒng)性差異

考慮到各風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、成熟期調(diào)整等對(duì)不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生影響的差異性，信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法設(shè)定了差異化的監(jiān)管資本（K）公式和相關(guān)性（R）公式，使得即使在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)情況下，不同類型單位風(fēng)險(xiǎn)暴露所消耗的監(jiān)管資本各不相同底層平面最遠(yuǎn)的曲面代表金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露，第二遠(yuǎn)的曲面代表住房抵押貸款，第三遠(yuǎn)的曲面代表一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，第四遠(yuǎn)的曲面代表中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，第五遠(yuǎn)的曲面代表合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，離底層平面最近的曲面代表其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露。

1.資產(chǎn)相關(guān)性（R）公式的差異性作為內(nèi)評(píng)法監(jiān)管（K）公式的重要中間變量，不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)性（R）公式略有不同，以體現(xiàn)不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露與宏觀經(jīng)濟(jì)之間差異化的相關(guān)性。首先，吸取2008年金融危機(jī)的教訓(xùn)，為了防范金融機(jī)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)之間高相關(guān)性所潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，部分緩解金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”的窘境，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露設(shè)定了嚴(yán)格的、懲罰性的相關(guān)性計(jì)算公式，即以一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露資產(chǎn)相關(guān)性公式為基礎(chǔ)，乘以1.25的懲罰性倍數(shù)，使得在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)情況下，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露K高于其他各類風(fēng)險(xiǎn)暴露K。其次，由于中小企業(yè)單筆風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響弱于一般企業(yè)，故以一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性公式為基礎(chǔ)，予以一定程度的規(guī)模優(yōu)惠，且規(guī)模越小優(yōu)惠幅度越大，使得在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)情況下，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露K低于一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露K。再次，在相關(guān)性（R）公式中引入差異化的K-fac-tor，其中非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露R公式中K-factor為50大于零售的35，K-factor越小，R隨PD增加而遞減的速度越慢。最后，區(qū)別對(duì)待不同類型零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)性問(wèn)題，給予資產(chǎn)高度分散的合格循環(huán)零售和其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露較低的R，而給予高度依賴于房地產(chǎn)市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)的個(gè)人住房抵押貸款較高的R，以至于在LGD相等且PD較高的情況下，個(gè)人住房抵押貸款的資本要求甚至?xí)揭话闫髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的。

2.監(jiān)管資本（K）公式的差異性從監(jiān)管資本（K）公式自身結(jié)構(gòu)來(lái)看，僅區(qū)別對(duì)待非零售和零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，即在非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露中K公式考慮期限調(diào)整因子，在M∈[1,5]的取值空間內(nèi)，期限調(diào)整因子為保守性調(diào)整，與違約概率（PD）、有效期限（M）相關(guān)，且M越大，期限調(diào)整因子越大，即有效期限越長(zhǎng)保守性調(diào)整幅度越大。堅(jiān)持“風(fēng)險(xiǎn)越高的業(yè)務(wù)所需監(jiān)管資本越多”的核心原則，內(nèi)評(píng)法監(jiān)管公式不但給予不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露差異化的監(jiān)管資本公式，以區(qū)別對(duì)待業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管資本需求之間的影響關(guān)系，而且不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露之間平均風(fēng)險(xiǎn)水平的絕對(duì)差異，也會(huì)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本總需求產(chǎn)生決定性的影響。以非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露為例，在通常情況下，銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露平均風(fēng)險(xiǎn)水平<非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露平均風(fēng)險(xiǎn)水平<一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露平均風(fēng)險(xiǎn)水平<中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露平均風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)于平均風(fēng)險(xiǎn)水平較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而言，較高的平均風(fēng)險(xiǎn)水平完全有可能會(huì)侵蝕掉監(jiān)管資本公式給予的資本優(yōu)惠。因此，在內(nèi)部評(píng)法級(jí)下，下大力氣加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升“識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和化解風(fēng)險(xiǎn)”的能力，降低業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平，是獲得監(jiān)管資本套利的最根本途徑。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下監(jiān)管資本套利策略建議

綜上所述，由于在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，監(jiān)管部門制定了不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露差異化監(jiān)管資本計(jì)算公式，將體現(xiàn)單筆風(fēng)險(xiǎn)暴露特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)作為參數(shù)輸入模型，因此為商業(yè)銀行保留了監(jiān)管資本套利的可能。在資本日益稀缺的市場(chǎng)環(huán)境中，商業(yè)銀行應(yīng)在確保所持有監(jiān)管資本能夠抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，采取較為靈活的策略方針，獲得監(jiān)管資本套利優(yōu)惠不失為增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑，重點(diǎn)可考慮以下措施。

（一）積極推進(jìn)內(nèi)評(píng)應(yīng)用，推動(dòng)監(jiān)管資本管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展方向的協(xié)調(diào)統(tǒng)一

在內(nèi)評(píng)法下，商業(yè)銀行監(jiān)管資本需求與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、平均業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平緊密相關(guān)，為了取得監(jiān)管資本管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展方向的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，商業(yè)銀行應(yīng)積極推進(jìn)內(nèi)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)在信貸全流程的使用，以風(fēng)險(xiǎn)水平為重要參考因素，執(zhí)行差異化的準(zhǔn)入、授信審批、貸款定價(jià)、績(jī)效考核、限額、信貸、貸后管理等政策，促進(jìn)行內(nèi)資源向“高風(fēng)險(xiǎn)收益，低資本消耗”的業(yè)務(wù)傾斜，通過(guò)提升優(yōu)質(zhì)客戶占比、增加合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋品比例、減少中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)占比等方式，有效降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，獲得監(jiān)管資本的節(jié)約。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)零售業(yè)務(wù)和中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展

考慮到各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性差異，在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)水平下，監(jiān)管部門給予資產(chǎn)分散度較高的零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)一定程度的資本優(yōu)惠，而對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)予以本懲罰。鑒于此，商業(yè)銀行在完善風(fēng)險(xiǎn)控制手段的前提下，要不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)占比，提升零售和中小企業(yè)業(yè)務(wù)占比，將開(kāi)展零售和中小企業(yè)業(yè)務(wù)所獲得的監(jiān)管資本套利優(yōu)惠切實(shí)轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。特別值得一提的是，在權(quán)重法下銀行業(yè)務(wù)被賦予較低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，這與內(nèi)評(píng)法的資本懲罰有較大差別，因此在大部分情況下，商業(yè)銀行采用內(nèi)評(píng)法計(jì)量其所開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管資本需求時(shí)，會(huì)較權(quán)重法計(jì)量結(jié)果出現(xiàn)一定程度的資本浪費(fèi)。

（三）以組合管理模式積極推進(jìn)微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展

依照內(nèi)評(píng)法要求，若商業(yè)銀行采用組合方式管理符合標(biāo)準(zhǔn)的微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)，可將其作為其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)提監(jiān)管資本，在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)情況下，此舉可大幅節(jié)約資本。因此商業(yè)銀行可通過(guò)開(kāi)發(fā)微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)組合管理工具，制定組合管理政策，設(shè)置組合管理流程等方式，完善組合管理模式，積極推進(jìn)微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，在不斷提升管理水平的同時(shí)，獲得較大規(guī)模的監(jiān)管資本套利。

（四）提升合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋品的覆蓋比例

更大范圍地認(rèn)同合格抵質(zhì)押品、保證等風(fēng)險(xiǎn)緩釋品對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低作用，是內(nèi)部評(píng)級(jí)法的一項(xiàng)較大改進(jìn)。為了充分挖掘內(nèi)評(píng)法此項(xiàng)改進(jìn)所帶來(lái)的資本套利空間，商業(yè)銀行應(yīng)下大力氣提高風(fēng)險(xiǎn)緩釋品的監(jiān)管合格率及有效覆蓋率，這可從以下幾個(gè)方面下大力氣。一要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的內(nèi)部管理，努力縮小抵質(zhì)押品的業(yè)務(wù)合格性與監(jiān)管合格性之間的差距，最大可能地在業(yè)務(wù)層面和資本層面均發(fā)揮抵質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。二要將風(fēng)險(xiǎn)緩釋品合格性認(rèn)定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提煉成可操作的業(yè)務(wù)規(guī)則，并輔以詳盡的制度和系統(tǒng)實(shí)施方案，提升監(jiān)管合格的可執(zhí)行性。三要加強(qiáng)培訓(xùn)宣導(dǎo)，引導(dǎo)一線業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)可行的情況下，優(yōu)先選擇滿足監(jiān)管合格性認(rèn)定條件且緩釋效率較高的風(fēng)險(xiǎn)緩釋品，同時(shí)盡可能避免房地產(chǎn)及其他抵質(zhì)押品價(jià)值與對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)暴露價(jià)值的比例低于最低抵質(zhì)押率的情況。四要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋品的合格性認(rèn)定信息、風(fēng)險(xiǎn)緩釋品與債項(xiàng)對(duì)應(yīng)關(guān)系的收集及系統(tǒng)記錄，防止出現(xiàn)因無(wú)法進(jìn)行合格性認(rèn)定、確認(rèn)對(duì)應(yīng)關(guān)系等原因，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)緩釋品不能發(fā)揮監(jiān)管資本節(jié)約的作用。

（五）設(shè)置合規(guī)且有效的合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋拆分規(guī)則

篇10

【關(guān)鍵詞】城市商業(yè)銀行 信用風(fēng)險(xiǎn) 蘭州銀行

一、公司簡(jiǎn)介

蘭州商業(yè)銀行成立于1997年，總部位于甘肅省省會(huì)蘭州市， 2008年6月23日正式更名為蘭州銀行，經(jīng)過(guò)17年的快速發(fā)展，蘭州銀行已經(jīng)成為一家具有一定規(guī)模、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、治理規(guī)范的區(qū)域性城市商業(yè)銀行。現(xiàn)下屬一家營(yíng)業(yè)部，8家分行，82家支行，另設(shè)有金橋村鎮(zhèn)銀行和金橋村鎮(zhèn)銀行城關(guān)支行。2013年，全行各項(xiàng)存款余額連續(xù)突破三個(gè)百億元關(guān)口，跨入千億門檻，達(dá)到1，018.98億元，較年初凈增268.76億元，增長(zhǎng)35.82%。

二、蘭州銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

信用風(fēng)險(xiǎn)是城市商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)之一，蘭州銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)建立與業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度相適應(yīng)的管理流程，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)與報(bào)告、控制信用風(fēng)險(xiǎn)，將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。2013年末，蘭州銀行各項(xiàng)貸款余額為658.39億元，較年初凈增159.51億元，增幅為31.97%。蘭州銀行相對(duì)四大行而言規(guī)模較小，并且資產(chǎn)質(zhì)量較低，因此在管理信用風(fēng)險(xiǎn)上存在的問(wèn)題較為嚴(yán)重。

（一）管理方式不規(guī)范

大多數(shù)城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)于集中在風(fēng)險(xiǎn)管理部門，在風(fēng)險(xiǎn)管理中缺乏全行的組織協(xié)調(diào)，董事會(huì)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任人，管理手段缺乏智能化和專門化，這樣就導(dǎo)致董事會(huì)不能充分發(fā)揮其作用。信貸部門負(fù)責(zé)所有的信貸職能，貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查等一系列的工作都集中在信貸部門，造成職責(zé)不清。

（二）管理機(jī)制不完善

在我國(guó)普遍存在放款人討債、貸款人賴債，甚至有一些人鉆信貸政策的空子的現(xiàn)象，并且打著“人情牌”，“權(quán)力牌”來(lái)達(dá)到損公肥私的目的，使整個(gè)社會(huì)隱藏著一定的法律和道德風(fēng)險(xiǎn)，缺乏一種良好的的信用環(huán)境和氛圍。

（三）風(fēng)險(xiǎn)量化困難

城市商業(yè)銀行信用資產(chǎn)的流動(dòng)性普遍較差，各種信用交易（如貸款等）存在著明顯的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，加上借款人的違約頻率較低和信息不透明等原因，致使蘭州銀行很難獲得可靠的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。因蘭州銀行所有分支機(jī)構(gòu)都有涉農(nóng)業(yè)務(wù)，涉農(nóng)業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)濟(jì)作物上，受季節(jié)影響較大，不可控的自然風(fēng)險(xiǎn)較大，而企業(yè)大多缺乏相應(yīng)的量化分析系統(tǒng)，也無(wú)法將其進(jìn)行量化分析，信用風(fēng)險(xiǎn)量化較困難。

（四）信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

蘭州銀行的信用貸款在貸款中所占的比例遠(yuǎn)大于抵押貸款所占比例，2013年末，信用資產(chǎn)總額為6，583，943.92元，不良貸款 59，622.74元，本行不良貸款率為0.91%，較年初下降了0.06個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額較年初上升了17，312.51萬(wàn)元。信用貸款主要集中在農(nóng)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，零售業(yè)所占比重最高，為23.03%，這無(wú)疑加大了蘭州銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（五）銀行監(jiān)管不到位

目前銀監(jiān)局和人民銀行對(duì)蘭州銀行的監(jiān)管主要分為審慎監(jiān)管和經(jīng)營(yíng)行為監(jiān)管兩個(gè)方面，在實(shí)際運(yùn)作中，存在重行為監(jiān)管、輕審慎監(jiān)管的現(xiàn)象，蘭州銀行對(duì)內(nèi)外部信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不太精準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制措施的落實(shí)不到位而且內(nèi)部監(jiān)督薄弱，內(nèi)部監(jiān)督在配合董事會(huì)職能的實(shí)施方面的作用有所欠缺，同時(shí)在評(píng)價(jià)與促進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的有效性和健全性上的作用也沒(méi)有很好的發(fā)揮出來(lái)。

三、完善蘭州銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)建議

1997年至今，蘭州銀行已經(jīng)過(guò)了十幾年的發(fā)展，其展戰(zhàn)略也從最初的“保支付、防擠兌、穩(wěn)過(guò)度”變?yōu)榱恕耙?guī)范管理、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、加快發(fā)展”。但是蘭州銀行發(fā)展基礎(chǔ)不夠穩(wěn)固，并且發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力基本來(lái)自外部，必須具備一定的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力才能夠維持正常經(jīng)營(yíng)。本文通過(guò)對(duì)蘭州銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的分析，對(duì)蘭州銀行加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了以下對(duì)策和建議：

（一）建立以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審貸分離的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制

只有樹(shù)立了信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)制度的建立才有能發(fā)揮作用。

蘭州銀行要建立長(zhǎng)期有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，要在公司樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，要立足于產(chǎn)權(quán)角度，明確管理崗位分工，清晰地劃分每個(gè)部門的職責(zé)，同時(shí)部門之間要有一定的獨(dú)立性。這樣在開(kāi)展工作的同時(shí)可達(dá)到各部門相互監(jiān)督，從而明確風(fēng)險(xiǎn)管理部門每個(gè)員工的責(zé)任和權(quán)力。

在部門設(shè)置上要堅(jiān)決實(shí)施審貸分離制。根據(jù)國(guó)內(nèi)外大型商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，審貸分離制度有助于貸款審批流程的科學(xué)合理，杜絕貸款發(fā)放過(guò)程中出現(xiàn)詢私舞弊的現(xiàn)象，從而最大限度確保銀行資金安全。

（二）建立全行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

1.縱向建立“三道防線”式的垂直風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第一道防線為分行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)管理的分行風(fēng)險(xiǎn)部和合規(guī)部，再下設(shè)到具體的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，負(fù)責(zé)對(duì)分行經(jīng)營(yíng)管理中所涉及的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行日常監(jiān)測(cè)、評(píng)估和管理并向風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)告，最終向總行首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告工作;第二道防線為管理系統(tǒng)，主要設(shè)置的是首席風(fēng)險(xiǎn)官管理的風(fēng)險(xiǎn)管理部和合規(guī)部，與其他業(yè)務(wù)部門和管理部門保持獨(dú)立，直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，具體制定并實(shí)施識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)的制度、程序和方法;第三道防線為決策系統(tǒng)，由董事會(huì)管理的相關(guān)委員會(huì)，主要有風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)，以此突出董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的最終責(zé)任，并通過(guò)審計(jì)部門來(lái)實(shí)行董事會(huì)職能的有效性。

2.橫向建立集中化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。建立集中化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在于將各類風(fēng)險(xiǎn)集中起來(lái)，統(tǒng)一歸于風(fēng)險(xiǎn)管理部門管理。風(fēng)險(xiǎn)管理部門與其他部門保持獨(dú)立，以確保全行范圍內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性、整體性和有效性。以風(fēng)險(xiǎn)控制為主線，按職責(zé)分離和相互制衡的原則，將風(fēng)險(xiǎn)管理的決策、執(zhí)行、監(jiān)督和評(píng)價(jià)等職能分別賦予不同部門，從而保證風(fēng)險(xiǎn)管理的完整性和有效性。

（三）堅(jiān)持貸款“三查”

防范新增貸款風(fēng)險(xiǎn)的根本環(huán)節(jié)是嚴(yán)格執(zhí)行“三查”制度，確?！叭椤钡馁|(zhì)量，“三查制度”同時(shí)也是及時(shí)準(zhǔn)確預(yù)警貸款風(fēng)險(xiǎn)、緩解或消除貸款風(fēng)險(xiǎn)的基本保證。首先是貸前調(diào)查注重貸款信息資料的真實(shí)，通過(guò)對(duì)貸款人的相關(guān)資料進(jìn)行收集、整理、分析，通過(guò)有效的的途徑和方法驗(yàn)證貸款資料的真實(shí)有效，增加決策的有效性。其次是貸款時(shí)運(yùn)用系統(tǒng)的方法分析風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化控制管理，并予以量化每項(xiàng)因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，以此評(píng)估貸款發(fā)放的風(fēng)險(xiǎn)隱患程度。根據(jù)量化的結(jié)果判斷貸款發(fā)放與否，從而增強(qiáng)貸款決策的科學(xué)合理性。最后是貸后檢查，貸后檢查的重點(diǎn)是貸款風(fēng)險(xiǎn)生長(zhǎng)的預(yù)警和處理管理。貸后檢查的行動(dòng)、內(nèi)容、質(zhì)量要到位，強(qiáng)化貸后跟蹤檢查制度的剛性。在檢查后要及時(shí)準(zhǔn)確地反饋貸款風(fēng)險(xiǎn)生長(zhǎng)情況的預(yù)警信息，根據(jù)信息分析各種貸款風(fēng)險(xiǎn)生長(zhǎng)節(jié)點(diǎn)，并采取相關(guān)的途徑和措施，以此來(lái)提高貸款風(fēng)險(xiǎn)處理的及時(shí)性和有效性。

參考文獻(xiàn)

[1]武玉法.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].中國(guó)優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)，濟(jì)南：山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2011.