導(dǎo)語(yǔ)：人壽保險(xiǎn)信托以及在國(guó)內(nèi)發(fā)展一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、人壽保險(xiǎn)信托的界足

人壽保險(xiǎn)信托(LifelnsuranceTrust)，也稱保險(xiǎn)金信托，是以保險(xiǎn)金給付作為信托財(cái)產(chǎn)，由委托人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)金信托合同書，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故，發(fā)生理賠或滿期保險(xiǎn)金給付時(shí)，保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)賠款或滿期保險(xiǎn)金交付于受托人（即信托機(jī)構(gòu)），由受托人依信托合同的約定管理、運(yùn)用，將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人。人壽保險(xiǎn)信托的發(fā)展能將保險(xiǎn)公司所支付的龐大保險(xiǎn)金轉(zhuǎn)化為信托財(cái)產(chǎn)，開(kāi)辟一條保險(xiǎn)與信托合作的新道路。

二、人壽保險(xiǎn)信托的作用

（一）對(duì)需求者而言

1．受益人屬于社會(huì)弱勢(shì)群體。如果受益人是社會(huì)弱勢(shì)群體，如心智不健全者，或者是有揮霍浪費(fèi)習(xí)慣的人時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)無(wú)法妥善管理、支配保險(xiǎn)金，或者揮霍掉保險(xiǎn)金的情況，而這正是投保人所擔(dān)心，而保險(xiǎn)人又不能解決的問(wèn)題。如果將保險(xiǎn)金運(yùn)用于信托，并且限定受益人僅能將信托財(cái)產(chǎn)用于教育、醫(yī)療等，則可使受益人最大程度地享受到保險(xiǎn)金的利益，從而實(shí)現(xiàn)投保人的真正愿望。

2．保險(xiǎn)金額較大，又存在多個(gè)受益人。因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，如果保險(xiǎn)金參與信托后，其他任何人都不能再對(duì)信托財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。在保險(xiǎn)金額較大的情況下，投保人可以通過(guò)人壽保險(xiǎn)信托，依照自己的規(guī)劃，把保險(xiǎn)金分配給各處受益人或是其下一代子孫，這樣既可以避免多個(gè)受益人之間因利益沖突而發(fā)生糾紛，還可以確保各個(gè)受益人都可以享受信托財(cái)產(chǎn)的利益。

3．當(dāng)投保人是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者時(shí)，可以起到對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行保護(hù)的作用。當(dāng)身為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的投保人面臨巨額的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之時(shí)，債務(wù)人一旦不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，往往將債務(wù)人財(cái)產(chǎn)列入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，以使債權(quán)人得到公平清償。而基于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，投保人、受益人的債權(quán)人或者是任何人都不能對(duì)人壽保險(xiǎn)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行，從而確保受益人的權(quán)益不受影響，從而起到保護(hù)其資產(chǎn)的作用。

4．人壽保險(xiǎn)信托還具有儲(chǔ)蓄與投資理財(cái)?shù)碾p重功效。隨著社會(huì)的變遷，財(cái)富的表現(xiàn)形式演變成為各種投資工具。信托機(jī)構(gòu)以專業(yè)人員管理運(yùn)用保險(xiǎn)金，成為受益人利益的良好保障。而人壽保險(xiǎn)大部分都具有儲(chǔ)蓄功能，因而將人壽保險(xiǎn)與信托結(jié)合起來(lái)，可以達(dá)到儲(chǔ)蓄與投資理財(cái)?shù)碾p重功效。

5．人壽保險(xiǎn)信托具有免稅功能。單純以信托的方式要想達(dá)到節(jié)稅的目的，空間相當(dāng)有限。但依照相關(guān)規(guī)定，人壽保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金原則上是免稅的。因此，將人壽保險(xiǎn)與信托相結(jié)合的人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)，對(duì)于想要達(dá)到稅收優(yōu)惠目的的投保人而言，無(wú)疑具有很強(qiáng)的吸引力。

6．通過(guò)股東互保保單，防止經(jīng)營(yíng)權(quán)外流。合伙企業(yè)股東的經(jīng)營(yíng)理念與方式是企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)的命脈。當(dāng)任何股東發(fā)生不測(cè)時(shí)，經(jīng)營(yíng)權(quán)的轉(zhuǎn)移可能動(dòng)搖企業(yè)的根基，為避免股權(quán)外流造成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)股東的人壽保單與信托規(guī)劃，當(dāng)事故發(fā)生時(shí)由受托人以保險(xiǎn)給付購(gòu)買逝者的股權(quán)，讓經(jīng)營(yíng)權(quán)不致外流。（二）對(duì)供給者而言

1．有利于增加保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)收入。在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品無(wú)法滿足客戶多元化需求的情況下，保險(xiǎn)公司采取與信托公司聯(lián)合，提供人壽保險(xiǎn)信托這種增值服務(wù)，可以吸引更多的保險(xiǎn)客戶，實(shí)現(xiàn)其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)。保險(xiǎn)公司可以通過(guò)拓展信托中介業(yè)務(wù)，以獲得中介費(fèi)收入。保險(xiǎn)公司通過(guò)推出保險(xiǎn)金信托服務(wù)，使信托公司得到了一個(gè)龐大且穩(wěn)定的信托資金來(lái)源，也可以根據(jù)信托資金的一定比例向信托公司收取合理的中介費(fèi)用。而且人壽保險(xiǎn)信托不需要保險(xiǎn)公司另外的資本和人力投入，通過(guò)自有的資產(chǎn)管理公司或下屬的信托公司提供保險(xiǎn)金的信托服務(wù)，還能增加資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)量和資金運(yùn)用收益。

2．有利于信托公司拓展信托資金來(lái)源。隨著銀行業(yè)、證券業(yè)相繼推出一系列資金理財(cái)業(yè)務(wù)、基金管理公司開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)公司直接投資股市等業(yè)務(wù)，信托公司面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局。如果能夠?qū)⒈ｋU(xiǎn)公司給付給被保險(xiǎn)人或受益人的保險(xiǎn)金吸引到信托機(jī)構(gòu)，并將這部分保險(xiǎn)金進(jìn)行有效的利用和開(kāi)發(fā)，無(wú)疑將為信托業(yè)的發(fā)展注入大量?jī)?yōu)質(zhì)的長(zhǎng)期資金。此外，發(fā)展人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)，既可以直接獲得中高端客戶資源，將大額的保險(xiǎn)賠償給付金轉(zhuǎn)化為信托財(cái)產(chǎn)；還可以爭(zhēng)取到眾多中小客戶，通過(guò)客戶大量聚集的方式獲得大量、穩(wěn)定的資金來(lái)源，進(jìn)而拓展個(gè)人信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

三、我國(guó)建立和發(fā)展人壽保險(xiǎn)信托的思考

（一）建立人壽保險(xiǎn)信托的可行模式

1．保險(xiǎn)公司兼營(yíng)信托業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在，允許保險(xiǎn)業(yè)兼營(yíng)壽險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)成為國(guó)際上人壽保險(xiǎn)信托運(yùn)作的通行做法。在美國(guó)信托業(yè)發(fā)展史上，保險(xiǎn)公司兼營(yíng)信托業(yè)務(wù)成為美國(guó)信托業(yè)蓬勃發(fā)展的主要力量。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)自2008年2月14日起，也允許保險(xiǎn)業(yè)承做保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)，且完全免稅。我國(guó)也應(yīng)進(jìn)一步放寬限制，允許保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)。一方面可以逐步使信托觀念深入人心，帶動(dòng)信托業(yè)的發(fā)展；另一方面又可以為保險(xiǎn)業(yè)今后的混業(yè)經(jīng)營(yíng)打下基礎(chǔ)，同時(shí)增加保險(xiǎn)業(yè)的收入來(lái)源。但壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)也將會(huì)面臨更大、更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入應(yīng)是極為嚴(yán)格的。臺(tái)灣地區(qū)雖然允許保險(xiǎn)業(yè)涉足保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)，但設(shè)有十分嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，如保險(xiǎn)公司必須自有資本與風(fēng)險(xiǎn)資本比率達(dá)200%以上，近一年沒(méi)有被主管機(jī)關(guān)重大處罰或累計(jì)罰款逾三百萬(wàn)元；近一年保戶申訴率、理賠申訴率等因素總評(píng)分值在前80%。這些經(jīng)驗(yàn)是值得借鑒的，如果這一業(yè)務(wù)得以開(kāi)展，保險(xiǎn)監(jiān)管部門要負(fù)起嚴(yán)格監(jiān)管的職責(zé)來(lái)。

2．建立中介型運(yùn)作模式。由于我國(guó)信托業(yè)起步較晚，民眾對(duì)信托業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)還很不足，大多數(shù)客戶不會(huì)主動(dòng)聯(lián)系信托公司安排人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)。因此，考慮采取保險(xiǎn)中介型的運(yùn)作模式是一個(gè)可行的方案。中介型運(yùn)作模式是指保險(xiǎn)客戶作為保險(xiǎn)投保人和信托業(yè)務(wù)委托人，信托公司作為信托業(yè)務(wù)受托人，保險(xiǎn)公司作為人壽保險(xiǎn)信托中介人。這種模式在實(shí)際運(yùn)用中易于操作，由保險(xiǎn)客戶和保險(xiǎn)公司先簽訂保險(xiǎn)合同。一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司賠付保險(xiǎn)金，保險(xiǎn)合同結(jié)束。接著，保險(xiǎn)客戶根據(jù)保險(xiǎn)合同條款的事先規(guī)定或者保險(xiǎn)公司的推介，與信托公司簽訂一個(gè)信托合同，將保險(xiǎn)金交予信托公司管理。保險(xiǎn)客戶分別與保險(xiǎn)公司和信托公司協(xié)商，保險(xiǎn)合同和信托合同也是相互獨(dú)立的，不存在時(shí)間、權(quán)利義務(wù)和法律效應(yīng)上的重疊。目前，國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)完全有能力提供中介服務(wù)，信托公司也可以為受益人設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單易行的個(gè)人信托方案，均符合現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，并且有利于充分發(fā)揮保險(xiǎn)公司在人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)中的作用，從而買現(xiàn)保險(xiǎn)公司、信托公司與保險(xiǎn)窨戶的“三贏”局面。

（二）適時(shí)努力開(kāi)發(fā)適合我國(guó)國(guó)情和客戶需要的人壽保險(xiǎn)信托產(chǎn)品

由于我國(guó)目前實(shí)行的是金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，按照現(xiàn)行《保險(xiǎn)法》和相關(guān)行政法規(guī)的規(guī)定，保險(xiǎn)公司并不能直接經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)。進(jìn)行人壽保險(xiǎn)信托計(jì)劃就需要信托機(jī)構(gòu)的加入，這樣人壽保險(xiǎn)信托將涉及到保險(xiǎn)公司、受托人（信托公司）、投保人以及受益人等多方的利益，并且需要保險(xiǎn)公司進(jìn)行各方面的全面協(xié)同，操作起來(lái)具有一定的復(fù)雜性。再加上目前我國(guó)對(duì)人壽保險(xiǎn)信托的需求也并不強(qiáng)烈，因此，在實(shí)務(wù)中并未出現(xiàn)相應(yīng)的人壽保險(xiǎn)信托產(chǎn)品。而在國(guó)外的保險(xiǎn)市場(chǎng)上，早已經(jīng)有相當(dāng)成熟的保險(xiǎn)信托商品面世了，對(duì)受益人權(quán)益的保障其到了重要作用?？紤]我國(guó)的具體情況，一方面，金融混業(yè)的趨勢(shì)不斷加劇，并且頒布了相應(yīng)的《信托法》，監(jiān)管能力也大大增強(qiáng)；另一方面，未成年受益人的權(quán)益保障又存在問(wèn)題。因此，我國(guó)目前有條件而且也非常有必要發(fā)展人壽信托產(chǎn)品。首先，保險(xiǎn)公司應(yīng)與信托機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融服務(wù)融合與深度合作，由保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)出包含信托計(jì)劃的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并將投保人的信托安排交由信托公司來(lái)操作，信托機(jī)構(gòu)也會(huì)從自身利益與發(fā)展的角度去全面配合保險(xiǎn)公司的運(yùn)作。

（三）制定并頒布相應(yīng)的法律法規(guī)

從法律層面上，應(yīng)通過(guò)制定頒布相應(yīng)的法律和行政法規(guī)，允許保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)。但考慮到保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)所帶來(lái)的新的風(fēng)險(xiǎn)，要對(duì)其進(jìn)行一定程度的限制，如規(guī)定一定的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等，既可以控制保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，又在一定的程度上促使保險(xiǎn)公司加強(qiáng)管理，以便更早進(jìn)入人壽保險(xiǎn)信托領(lǐng)域。保險(xiǎn)公司直接經(jīng)營(yíng)信托服務(wù)，提供人壽信托保險(xiǎn)產(chǎn)品將不僅有利于提高保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率，而且也非常有利于投保人辦理相應(yīng)的保險(xiǎn)信托手續(xù)。

（四）普及人壽保險(xiǎn)信托知識(shí)，提高客戶的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

保險(xiǎn)公司與信托公司應(yīng)充分利用適當(dāng)?shù)那溃扇∮欣拇胧┢占昂托麄魅藟郾ｋU(xiǎn)信托知識(shí)，使客戶能夠了解其作用與功能，使廣大投保人建立人壽保險(xiǎn)信托的意識(shí)，為自己所購(gòu)買的保險(xiǎn)辦理相應(yīng)的信托計(jì)劃，從而保障其購(gòu)買保險(xiǎn)的目的能夠在發(fā)生事故后得以實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，監(jiān)管部門也應(yīng)加大監(jiān)管力度，為社會(huì)提供更多有價(jià)值的有關(guān)保險(xiǎn)公司與信托機(jī)構(gòu)的信息，以減少這一新興事物所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。