導(dǎo)語：營改增對金融業(yè)稅負影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】從2016年5月1日起，營改增全面推廣至金融業(yè)。金融業(yè)作為基礎(chǔ)性服務(wù)行業(yè)，行業(yè)面十分寬廣，具體包括主營貨幣金融服務(wù)的銀行、主營資本市場服務(wù)的證券公司、保險以及其他金融服務(wù)等。由于每個細化行業(yè)特點不同，營改增對金融行業(yè)不同板塊的影響可能不太相同。基于此，文章結(jié)合營改增稅制改革前后有關(guān)稅率政策要求，具體測試營改增對金融業(yè)三大板塊稅負影響是否存在差異。通過比較稅負臨界點，得出6%的稅率可以基本上保持稅負的穩(wěn)定和結(jié)構(gòu)化稅負的減輕，同時進一步就有關(guān)具體差異提供出建議。

【關(guān)鍵詞】營改增；金融行業(yè)；稅負臨界點；稅制改革

一、引言

從2012年開始，我國逐步進行有關(guān)營業(yè)稅轉(zhuǎn)型增值稅的試點工作，一步一步進行有關(guān)稅制改革的試探性推進，直至2016年5月，我國營業(yè)稅改為增值稅的轉(zhuǎn)型在所有行業(yè)開始實施，由此營業(yè)稅將退出我國稅制。在新稅制改革行業(yè)中，金融業(yè)作為服務(wù)業(yè)全面進入增值稅階段，由于其為基礎(chǔ)性服務(wù)性質(zhì)，牽扯到諸多方面，涉及利益比較復(fù)雜，可以說其改革得到社會各界諸多關(guān)注。營改增的初衷是為了結(jié)構(gòu)性減稅，因此對于金融業(yè)而言，稅負是否減輕也成為研究問題。關(guān)于營改增的稅負，許多學(xué)者都進行了相關(guān)研究，如胡怡建[1]、潘文軒[2]等通過進行相關(guān)測算，通過對稅率提高的增稅效應(yīng)和進項抵扣的減稅效應(yīng)雙方面分析后，認為稅制改革短期內(nèi)可能會使行業(yè)的稅負呈現(xiàn)一定波動，但長期測算結(jié)果顯示稅負基本會出現(xiàn)下降趨勢。雖然有關(guān)研究已經(jīng)進行了金融行業(yè)稅制改革后的稅負測算，但大多都是基于行業(yè)整體，我國金融行業(yè)服務(wù)對象眾多，行業(yè)細化服務(wù)也比較復(fù)雜，整體稅負測算并不能很好地反映金融行業(yè)內(nèi)部更細化的影響，所以有必要對金融業(yè)不同板塊進行更細致的研究。按照目前比較公認的方法，本文將我國金融行業(yè)分為主營貨幣金融服務(wù)的銀行、主營資本市場服務(wù)的證券公司、保險三大板塊以及其他金融服務(wù)等[3]，因此，本文重點就金融行業(yè)三大板塊的營改增后稅負情況進行測算，從而得出更準確的結(jié)論。

二、金融行業(yè)發(fā)展情況和稅負現(xiàn)狀

我國金融行業(yè)在進入新世紀后取得了長足發(fā)展，尤其是2010年后，金融行業(yè)的創(chuàng)新舉措不斷增多，行業(yè)呈現(xiàn)出較好的發(fā)展勢頭，為國家的財政收入貢獻了較好的稅收效益。從具體發(fā)展規(guī)模來看，截至2015年年末，根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險年鑒有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國銀行業(yè)機構(gòu)、證券公司機構(gòu)、保險公司分別達到4123家、132家、157家。銀行業(yè)網(wǎng)點總數(shù)達到23.08萬個，資產(chǎn)總額和負債總額分別達到272.5萬億元和184.6萬億元。其中大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)份額分別為42%和18%；證券公司中合資證券公司達到27家，投資咨詢公司也近百家，證券業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模、凈資本分別達到22964億元和7639億元；保險行業(yè)的發(fā)展更是迅速，短短十年間，我國保險公司數(shù)突破百家，保險集團達到12家，另有保險資產(chǎn)管理公司十余家，同時保險公司的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)數(shù)分別達到96386.42億元和9813.52億元。具體到行業(yè)效益和稅負情況，根據(jù)中國稅務(wù)年鑒的有關(guān)數(shù)據(jù)，在2015年度，我國銀行業(yè)機構(gòu)稅后利潤達到2.14萬億元（其中商業(yè)銀行占比78%，達到1.67萬億元），比上一年增長約10.8%；證券行業(yè)營業(yè)收入累計2174億元，累計凈利潤達到593億元；保險業(yè)原保險的保費收入同比增長12.2%，達到19237.07億元，利潤總額更是同比增長103%，達到1271.72億元。在稅負方面，我國金融行業(yè)的營業(yè)稅和所得稅占據(jù)了行業(yè)總稅收的絕大部分，分別為3897.75億元和8253.77億元，占行業(yè)稅收比重近73%，同時，整個金融行業(yè)對我國稅收貢獻巨大，行業(yè)額達到全國總稅收的12.67%。首先，就金融行業(yè)各板塊總稅負而言，我國金融行業(yè)總稅負中占比最大的是貨幣金融服務(wù)業(yè)，達到74%的比例；然后是資本市場服務(wù)業(yè)，比例達到15%；而保險行業(yè)和其他金融業(yè)則占比10%左右。可見銀行業(yè)在金融行表136號文中對銀行業(yè)的有關(guān)規(guī)定業(yè)中稅收貢獻最大，這與銀行業(yè)的發(fā)展較為充分有關(guān)。同時資本市場服務(wù)業(yè)最近幾年發(fā)展迅速，證券市場的繁榮使得證券公司收益較好，從而稅收貢獻也較大[4]。總的來看，我國金融行業(yè)整體稅負結(jié)構(gòu)還需要進一步優(yōu)化，需要進一步鼓勵保險行業(yè)等其他金融服務(wù)業(yè)發(fā)展。其次，就營業(yè)稅稅負而言，貨幣金融服務(wù)業(yè)的營業(yè)稅達到2941.62億元，占金融行業(yè)總營業(yè)稅的76%；保險業(yè)營業(yè)稅438.17億元，占比達到11%；資本市場服務(wù)和其他金融業(yè)占比分別為6%和7%。銀行業(yè)在營業(yè)稅方面依舊獨占鰲頭，保險業(yè)隨著近幾年的發(fā)展其營業(yè)稅稅負占比也有所提升[5]。最后，就所得稅而言，銀行的所得稅占比高達84%，從某種程度上說我國銀行業(yè)的利潤所得還是特別高的，這與我國資金需求持續(xù)增加有關(guān)，其他幾個板塊的所得稅占比大致相當[6]。綜上所述，我國金融業(yè)稅收的主要來源是銀行板塊，無論是總的稅負還是營業(yè)稅、所得稅，銀行都占據(jù)了70%以上的份額，而證券公司、保險公司相比都有進一步的發(fā)展空間。在總稅負方面，證券公司稍比保險公司占比高，但營業(yè)稅方面，則剛好相反，所得稅兩者大致相當。

三、營改增后相關(guān)要求變化

2016年3月，國家有關(guān)部門公布營改增的36號文件，其中對有關(guān)行業(yè)稅率進行了規(guī)定，對于金融業(yè)，6%為統(tǒng)一稅率。雖然改征增值稅后，名義稅率比原來提高了1%，但營業(yè)稅是含稅收入，而增值稅是不含稅收入且還可抵扣進項稅額，所以實際稅負的高低更多取決于可抵扣的進項稅額情況。對于細分行業(yè)較多的金融業(yè)而言，各個板塊的業(yè)務(wù)極其復(fù)雜，可抵扣稅額往往也不同，所以營改增對于金融行業(yè)各大板塊的稅負影響到底如何，需要結(jié)合不同板塊特點進行分析。（一）營改增對銀行業(yè)的影響。36號文件中對銀行業(yè)務(wù)的征稅范圍和要求進行了一定調(diào)整，稅制改革后，銀行稅負的大小主要取決于進項稅抵扣的幅度和覆蓋范圍，理論上可抵扣進項稅額越多則相應(yīng)稅負較少。通過表1可以看出有關(guān)進項抵扣規(guī)則，大部分集中在銀行業(yè)的主要業(yè)務(wù)上，比如貸款、投資等，也涉及支出和折舊事宜。整體來看銀行可抵扣的成本占比還是較小，特別是作為銀行主要利潤來源的貸款業(yè)務(wù)，其有關(guān)利息支出不能抵扣進項，從而使得增值稅額可能有所增加，稅負變化情況還需要進一步考慮其他業(yè)務(wù)情況和所得稅情況。（二）營改增對證券業(yè)的影響。營改增對于證券業(yè)的影響相對較小，主要是因為證券業(yè)的有關(guān)應(yīng)稅收入范疇并未出現(xiàn)太多變動，盡管稅率提高了一個點。具體而言，對于證券公司貸款產(chǎn)生的利息支出不能作為進項抵扣；證券公司收取的服務(wù)費用類似于銀行服務(wù)費也不得在進項抵扣；證券轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的價差征稅不開票；閑置資金產(chǎn)生的利息收入不征稅。因此，綜合考慮到證券業(yè)在營改增后可能獲得更多可抵扣項目，因而在實際征稅項目未增加的前提下更有利于降低實際稅負。（三）營改增對保險業(yè)的影響。對于保險行業(yè)，由于其業(yè)務(wù)模式不同，營改增對其影響應(yīng)該是最大的。保險行業(yè)的業(yè)務(wù)收入大多在前，而有關(guān)支出則往往跨期在后。還有兩個因素：一方面，保險行業(yè)不同于其他行業(yè)的經(jīng)營流轉(zhuǎn)模式，其流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)相對很少；另一方面，保險行業(yè)的重大支出項目，往往難以取得可抵扣的增值稅發(fā)票，比如賠付支出等，這造成保險業(yè)可以抵扣的范圍極大受限，難以形成增值稅所要求的抵稅鏈條。此外，保險業(yè)的業(yè)務(wù)復(fù)雜情形導(dǎo)致很多業(yè)務(wù)是否能夠抵扣還未有定論，這也會增加保險業(yè)有關(guān)的稅制改革復(fù)雜度。整體來看，營改增后我國金融行業(yè)可能會出現(xiàn)一定的稅負波動，且有關(guān)變化對證券業(yè)作用有限，但可能對銀行業(yè)和保險業(yè)的影響會比較大。接下來本文結(jié)合具體企業(yè)情況進行測算，實例考察有關(guān)影響。

四、樣本選取與稅負測算

（一）樣本選取。由于營改增方案在2016年5月開始實行，各公司有關(guān)的稅務(wù)情況還沒有披露，所以無法獲得準確數(shù)據(jù)，只能通過2015年年報的有關(guān)數(shù)據(jù)進行測算，以作為稅負影響的參考。為了更好地反映稅制改革的影響，本文通過選取具有代表性的上市企業(yè)來進行測算，選取我國14家上市的商業(yè)銀行、12家上市的證券公司和4家較大的保險公司進行有關(guān)研究。（二）測算方法。對于增值稅的有關(guān)測度，最主要是衡量“增值”部分，為了比較稅負大小，通過計算臨界稅率來探討有關(guān)問題，所謂臨界稅率是指稅制改革后使企業(yè)稅負保持不變的增值稅稅率。在衡量測算有關(guān)影響時，本文對以下內(nèi)容進行了界定和說明：（1）在數(shù)據(jù)選擇上，選取合并報表的數(shù)據(jù)測算。由于金融行業(yè)已經(jīng)進行混合所有制改革，所以企業(yè)的經(jīng)營情況不再局限于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)范圍，其觸角往往會涉及其他金融業(yè)務(wù)，而公司報表又多為合并報表，公司本身主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)難以獲得，根據(jù)歷年的數(shù)據(jù)分析，與各公司的主營業(yè)務(wù)收支相比，其他業(yè)務(wù)收支占比很小，所以說合并報表數(shù)據(jù)與公司本身數(shù)據(jù)差異不大，可以對公司的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)作為測算依據(jù)。（2）增值稅適用稅率選擇上，由于金融業(yè)業(yè)務(wù)量較大，且多符合一般增值稅納稅人的有關(guān)規(guī)定，所以選擇一般征稅法下6%的稅率進行測算，這也是我國稅制改革的出發(fā)點之一。（3）所謂臨界稅率是指營業(yè)稅金及附加與應(yīng)繳增值稅相同時的適用稅率。（4）考慮到營業(yè)稅金及附加，采用增值稅進項稅基的5.5%作為營業(yè)稅金及附加的參考值。（5）由于保險行業(yè)在征稅時，財產(chǎn)稅和人壽稅征收不同（后者需要對未來返還的部分進行扣除），但在合并報表中并未區(qū)分這些數(shù)據(jù)，所以在測度時將營業(yè)稅及附加除以5.5%得到有關(guān)計算銷項稅基，進而與收入比例得到進項稅額可以抵扣的百分比。（三）各板塊業(yè)務(wù)的銷項測算。在對各板塊的銷項稅額進行測算前，需要了解各業(yè)務(wù)板塊的收入組成。首先，對于銀行業(yè)而言，其收入主要為對外服務(wù)的手續(xù)費、存貸款利息收入以及投資和金融資產(chǎn)的價值變動損益等方面。通過對2015年各家銀行的數(shù)據(jù)進行分析，發(fā)現(xiàn)14家上市銀行的收入中利息凈收入占比達到58%，手續(xù)費及傭金凈收入達到37%，兩者總額達到37428.39億元，占全部收入的95%左右，相對的剩余部分如公允價值損益等占比不到5%，所以可以合理簡化有關(guān)收入的測算，只按照利息凈收入和手續(xù)費傭金之和作為銷項稅的計稅依據(jù)。其次，對于證券業(yè)板塊，通過分析發(fā)現(xiàn)證券公司和銀行的收入很多是相同的，這可能與兩者業(yè)務(wù)相重合有關(guān)，具體主要有傭金收入、保證金的存貸利息以及金融產(chǎn)品的投資損益和市場波動導(dǎo)致的公允變動等，在收入占比方面，證券公司的手續(xù)費及傭金收入的比重高于銀行，利息凈收入居第二位，再者投資損益在證券公司的收入結(jié)構(gòu)中占據(jù)較大比例，這主要是因為證券公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)比銀行更豐富和完善，這三者的比例達到證券公司收入的94%左右，而剩余其他業(yè)務(wù)收入占比較小，因此主要以手續(xù)費及傭金收入、利息凈收入和投資收益作為證券業(yè)板塊的銷項稅額計稅基礎(chǔ)。最后，對于保險行業(yè)，由于我國鼓勵發(fā)展保險業(yè)，對保險行業(yè)某些險種暫緩征收，所以不能按照全部計稅收入，應(yīng)參考應(yīng)稅業(yè)務(wù)收入作為稅基，對于應(yīng)稅業(yè)務(wù)收入由于數(shù)據(jù)獲得的限制難以詳細獲得，因此采用營業(yè)稅倒推的方式計算應(yīng)稅收入和免稅收入。同樣的，通過對其收入結(jié)構(gòu)分析發(fā)現(xiàn)保險公司的主要收入來源為已賺取保費和投資損益，兩者之和達到98%的比例，可以合理采用簡化方式對銷項稅額稅基進行測算。通過上述分析，可以簡單得出金融業(yè)三大板塊的有關(guān)銷項稅額計算方式：銀行業(yè)銷項稅額=（利息凈收入+手續(xù)費及傭金凈收入）×適用稅率（1）證券業(yè)銷項稅額=（手續(xù)費及傭金凈收入+利息凈收入+投資收益）×適用稅率（2）其中，利息凈收入為利息收支差異，手續(xù)費及傭金凈收入也是手續(xù)費業(yè)務(wù)及有關(guān)傭金的收支差。對于保險業(yè)銷項稅額的計算公式為：應(yīng)稅收入占比=營業(yè)稅金及附加÷［5%×（1+7%+3%）］=營業(yè)稅金及附加÷5.5%（3）保險業(yè)銷項稅額=應(yīng)稅收入占比×（投資收益+已賺保費）×適用稅率（4）（四）各板塊業(yè)務(wù)的進項測算。對進項稅額的測算，主要考慮一般征稅法下可抵扣的進項稅額。通過對各板塊業(yè)務(wù)的比較分析，得出三大板塊的可抵扣進項稅額的計算公式。考慮到銀行業(yè)和證券業(yè)的其他業(yè)務(wù)支出份額較小，可以合理簡化，則證券業(yè)和銀行業(yè)的有關(guān)進項稅額可以通過以下公式計算：可抵扣成本=增值稅應(yīng)稅業(yè)務(wù)及管理費+其他業(yè)務(wù)支出。其中增值稅有關(guān)業(yè)務(wù)主要是證券業(yè)和銀行業(yè)的營業(yè)支出扣除營業(yè)稅金及附加、資產(chǎn)減值損失和非應(yīng)稅業(yè)務(wù)及管理費之后的結(jié)果?？傻挚鄢杀?增值稅應(yīng)稅業(yè)務(wù)及管理費=業(yè)務(wù)及管理費-員工費用（5）銀行業(yè)和證券業(yè)的進項稅額=（業(yè)務(wù)及管理費-員工費用）×適用稅率（6）保險業(yè)由于其業(yè)務(wù)特殊性，其可抵扣成本還應(yīng)在應(yīng)稅業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上加退保金和賠付支出，所以可抵扣成本=（退保金+賠付支出+手續(xù)費及傭金支出+增值稅應(yīng)稅業(yè)務(wù)及管理費）×應(yīng)稅支出占比（7）其中應(yīng)稅支出占比同在計算銷項稅額時所采用的比率，即營業(yè)稅金及附加÷5.5%。保險業(yè)進項稅額=可抵扣成本適用稅率（8）（五）計算結(jié)果分析。通過對各樣本企業(yè)進行一般征稅法測算，得出表2、表3、表4。通過對銀行業(yè)板塊中有關(guān)數(shù)據(jù)進行分析（表2），可以看出在營改增前后，整體稅負率還是下降的，基本上樣本公司增值稅都是減負（除了南京銀行）。行業(yè)整體平均臨界稅率為6.44%，也就是說在一般計稅法下，當增值稅稅率為6.44%時，稅制改革前后企業(yè)的稅負相同。且臨界稅率的差異幅度并不大，差異部分可能是各銀行間暫時性差異造成的。另外，通過稅收與總稅收比可以看到，所測試的稅收與總稅收比都超過75%，說明本文測算的合理性?？紤]到之所以各個銀行間差異較大，主要是由中間業(yè)務(wù)的差異性導(dǎo)致的，所以測算的稅負差異也不一樣。因此對于中間業(yè)務(wù)的征稅辦法應(yīng)該特別注意，因為它將造成各銀行稅負的較大差異。表3中列示了證券業(yè)板塊的分析計算結(jié)果，同樣的，證券業(yè)的稅負還是整體下降了，但是下降幅度差異比銀行板塊大。其中下降幅度最大的是國金證券，達到49%，而最小的是國信證券，不到1%。行業(yè)整體平均臨界稅率為6.93%，也就是說在一般計稅法下，當增值稅稅率為6.93%時，稅制改革前后企業(yè)的稅負相同，相比銀行業(yè)的臨界稅率較高，說明證券業(yè)比銀行稅負下降更多一些。通過四個測算樣本可以看出保險行業(yè)整體比銀行和證券業(yè)的臨界稅率高出很多，四個樣本臨界稅率的平均值為11.70%，即在增值稅稅率為11.77%時，一般納稅人在營改增前后的稅負才一致（詳見表4）?？赡苁潜ｋU業(yè)的適用稅率偏低導(dǎo)致或保險業(yè)計稅基礎(chǔ)難以估計造成的。尤其是保險業(yè)由于業(yè)務(wù)復(fù)雜，更難以判斷，盡管不甚精確，但還是可以大概反映金融行業(yè)稅改后有關(guān)稅負變化情況。

五、結(jié)論及有關(guān)建議

通過以上測算，可以看出金融行業(yè)稅負整體的變化情況以及不同板塊的稅負變化情形，結(jié)果顯示三大業(yè)務(wù)板塊的稅負有所減輕。盡管具體到各個企業(yè)不大相同，但總的來說是符合我國稅制改革初衷的，實現(xiàn)了結(jié)構(gòu)化的減稅。盡管暫時性的稅負減少會影響國家稅收，但從長遠來看，金融行業(yè)稅負下降所帶來的長期收益可以更好地抵銷暫時性的稅收下滑，未來金融行業(yè)的發(fā)展必然會增加稅基，從而間接提高政府稅收。但也發(fā)現(xiàn)在一些是否可抵扣的問題和一些是否需要征稅的業(yè)務(wù)范圍上，暫時還沒有更細致的解答，特別是對于保險業(yè)的有關(guān)稅收政策。從測算結(jié)果來看，6%的一般稅率對于保險公司而言影響很大，這是否會間接導(dǎo)致所得稅稅負提高，需要進一步考慮保險業(yè)的特殊情況，即是否可以通過更加詳細的業(yè)務(wù)規(guī)定，對保險業(yè)的計稅范圍和抵扣方式等進行更細化的規(guī)定。稅負的變化對于未來金融行業(yè)而言，可以說是一大利好，但是從我國金融行業(yè)的發(fā)展規(guī)模和對國家稅收貢獻的份額來看，還有一些需要繼續(xù)引導(dǎo)的，國家應(yīng)該利用這次稅收改革機會，在細化有關(guān)業(yè)務(wù)稅收規(guī)則時，考慮到不同板塊的發(fā)展態(tài)勢，采取一些有差異性的細則，通過稅收調(diào)整，使得我國金融行業(yè)的結(jié)構(gòu)得到進一步優(yōu)化。

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作者:張丹 單位:鄭州工程技術(shù)學(xué)院管理學(xué)院