導語：外貿英語與外貿企業(yè)財務風險研究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：在全球經濟趨于下行和疫情的雙重打擊的背景下，外貿企業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展，然而仍然面臨著外部形勢嚴峻、行業(yè)競爭激烈、創(chuàng)新動力不足等局面。2020年4月，中央政府充分結合國內外發(fā)展的新變化、新趨勢、新挑戰(zhàn)。首次提出構建“雙循環(huán)”的針對性方針，給外貿企業(yè)提供了新觀念、新思路、新方法。在內外貿并進持續(xù)發(fā)力的同時，也暗含著財務風險隱患，尤其是信用風險、匯率風險、資金風險，還需進一步實施管控措施，構建客戶信用管理機制、構建匯率預警管理模式以及完善資金結算管理體系。

關鍵詞：雙循環(huán)；財務風險；國際貿易；外貿企業(yè)

改革開放以來，我國始終秉持“開放融通、互利共贏”的原則推動貿易自由化的發(fā)展，長期以來我國主要實行以國際循環(huán)為主的貿易模式。但是，我國近年來持續(xù)的貿易順差地位已經逐漸成為各國貿易摩擦的導火索。目前，我國貿易大部分還集聚在低附加值、低勞動成本的加工貿易。隨著經濟的快速發(fā)展，勞動力成本急速上升，使我國的人口紅利優(yōu)勢逐漸削弱。內憂外患的局面迫使國際循環(huán)難以為繼，雙循環(huán)格局應運而生?；陔p循環(huán)的格局，對于促進外貿企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展，提升企業(yè)價值，財務風險是不容忽視的問題，為此加強對企業(yè)財務風險的識別和防控勢在必行。

一、外貿行業(yè)現(xiàn)狀分析

（一）總體平穩(wěn)發(fā)展，消費拉動增長

我國作為出口貿易的第一大國，2020年全國累計實現(xiàn)進出口貿易46470.62億美元，其中，出口25903.87億美元，進口20566.75億元，貿易順差5337.12億美元。2011—2020年，我國進出口貿易主要呈上升趨勢，2014—2016年進出口貿易出現(xiàn)雙降局面，主要原因是大宗商品的需求量減少，造成國際能源資源市場供過于求，價格大幅下跌。2016年以后我國貿易情況逐步好轉，2019年出口額呈現(xiàn)約0.52%的回落。然而，即便在疫情和全球經濟下行的情況下，我國依然實現(xiàn)外貿穩(wěn)定增長的矚目成績。“投資、消費、出口”是拉動國民經濟增長的“三駕馬車”，2020年我國進出口貿易額對GDP貢獻度為31.65%。2011—2020年我國經濟發(fā)展對境外市場的依賴程度呈顯著下降態(tài)勢，消費持續(xù)刺激經濟增長。我國十分重視進出口貿易的發(fā)展，2018年中央會議首次提出“六穩(wěn)”方針。2020年，政府又提出“六保”的新任務，精準施策、引導融資、提高保障、平臺支持、服務到位等多套組合拳，為外貿企業(yè)持續(xù)優(yōu)化政策環(huán)境。

（二）外部形勢嚴峻，行業(yè)競爭激烈

目前，我國面臨錯綜復雜的經濟形勢。首先，全球經濟正在經歷大衰退，國際貨幣基金組織相關數(shù)據(jù)顯示，2020年全球經濟下降了4.4%,國外消費需求持續(xù)疲軟。其次，疫情突如其來，給全國帶來巨大災難，對全球物流供應鏈系統(tǒng)也產生強烈沖擊。然后，各國以本國自身利益為出發(fā)點形成的貿易壁壘，出臺越來越苛刻的限制條件和保護措施，尤其是近年來美國的單邊主義、反傾銷制裁形成的中美貿易摩擦，這些都加劇我國外貿企業(yè)的生存壓力[1]。同時，外貿行業(yè)“內卷”嚴重，2020年海關總署數(shù)據(jù)顯示，我國有進出口實績的外貿企業(yè)高達53.1萬家，增長率為6.2%，民營企業(yè)進出口貿易額為14.98萬元，占我國外貿總額46.6%，外商投資企業(yè)占比38.7%，面對全球消費增長停滯的情況，外貿企業(yè)的生產壓力不斷加劇。外貿企業(yè)拓寬內貿市場，由于國內外市場環(huán)境不同，需要面臨重新定位客戶群體，尋找新的銷售渠道，打造品牌知名度等問題。

（三）創(chuàng)新動力不足，缺乏核心競爭力

“十四五”時期，我國將進入新發(fā)展階段，經濟逐步從高速發(fā)展轉變?yōu)楦哔|量發(fā)展，這對外貿行業(yè)的發(fā)展提出更高的要求。我國當前的出口產品集中于勞動密集型、低檔、低附加值的商品。此類產品處于競爭的“紅海領域”，由于商品的可替代性高、成長空間小，科技含量低等因素，所以外貿企業(yè)的議價能力較弱。究其原因，主要是由于我國很多企業(yè)創(chuàng)新動力不足，缺乏核心競爭力。一個企業(yè)的創(chuàng)新力才是硬實力的表現(xiàn)，才能在國際貿易中掌握話語權。此外，我國外貿行業(yè)的專業(yè)人才還是稀缺，近年來，跨境電商不斷興起，人才的培養(yǎng)卻沒有與時俱進，對于國際環(huán)境市場的探索的營銷人才，互聯(lián)網平臺運營的技術人才，以及對金融工具運用的財務人才等，人才儲備還是相對匱乏。

二、外貿企業(yè)財務風險分析

（一）信用風險

外貿企業(yè)主要的經營模式是以銷定產，客戶則是出口業(yè)務的起點。由于全球經濟形勢下行、貿易摩擦沖擊不斷、競爭激烈等因素，外貿企業(yè)為開拓市場會提供給客戶商業(yè)信用。因為信息的不對稱，無法獲得客戶的實際經營狀況，可能由于其資金鏈斷裂、履約程度差導致貨款的逾期，從而形成一種違約風險。甚至存在另一種信用風險，即商業(yè)欺詐，上下游企業(yè)實質是關聯(lián)方關系，外貿企業(yè)按照下游企業(yè)要求向上游企業(yè)采購巨額原材料后，下游企業(yè)取消訂單，形成無法出售的存貨，使得外貿企業(yè)遭受巨大損失。例如，2021年7月匯鴻集團卷入的案件，航天神禾科技公司運用此方法詐騙13家公司，涉及金額超過900億。目前，我國外貿企業(yè)出口主要實施放賬形式。但是對于應收賬款的管理環(huán)節(jié)很薄弱，沒有建立完善的應收賬款管控機制[2]。一方面，有的外貿企業(yè)的財務人員對于風險的警惕意識不強，缺少對應收賬款賬齡的分析，無法起到預警的作用。另一方面，有的企業(yè)組織結構不合理，為追求銷售額增長，盲目賒銷，業(yè)務人員僅注重合同成功簽訂，不追蹤后續(xù)環(huán)節(jié)，造成財務部門與業(yè)務部門“脫節(jié)”，造成大量的壞賬。

（二）匯率風險

在國際貿易中，匯率波動引起的價值上漲或下降是一個不可忽視的問題。以美元匯率為例，由圖3可以看出2011—2020年十年期間，人民幣對美元匯率波動較為明顯，2011—2014年主要呈下降趨勢，2015—2017年又逐步上升，隨后又有回落跡象。匯率的波動會受多方面因素影響，具有不可預見性。我國外貿企業(yè)在市場改革的紅利下迅速積累了外匯資金，與此同時，滯后的匯率制度的弊端也日漸顯現(xiàn)。當匯率產生較大波動時，外貿企業(yè)主要通過風險轉嫁的方式規(guī)避風險。鑒于我國外貿企業(yè)以勞動密集型企業(yè)為主，利潤空間有限，所以議價能力不強，而通過轉嫁風險會增加不穩(wěn)定性，導致海外客戶流失。雖然我國外貿企業(yè)已經逐步重視匯率風險，但是不少財務人員對匯率變動產生錯誤認知，認為匯率變動是不可抗力因素，缺少對于匯率波動的敏感程度，沒有及時采取措施規(guī)避匯率風險。此外，財務人員對于金融工具的理解與運用還停留在初級階段。企業(yè)缺少對于外匯交易人員的培訓和指導，造成交易人員使用金融工具進行風險對沖的操作不合理、不及時、不到位。

（三）資金風險

資金與企業(yè)經營發(fā)展密切相關，資金掌握著企業(yè)的經濟命脈，所以保證資金安全是促進企業(yè)良好運營的關鍵。外貿企業(yè)在資金管理中，主要存在以下兩個問題。1.資金使用缺乏規(guī)劃。作為外貿企業(yè)，需要儲備必要的資金用以滿足客戶固定期限內賒銷需求。但是，一方面由于對于市場的敏感程度不夠，沒有把握市場機遇，從而閑置資金沒有獲得預期使用效益，對于資金的管理缺乏系統(tǒng)的規(guī)劃，也沒有根據(jù)市場需求制定相應的措施調控執(zhí)行情況。另一方面，不少外貿企業(yè)將資金投資于外幣金融資產，因為缺乏投資培訓及投資經驗，在市場形勢持續(xù)波動時，沒有及時采取應對措施，導致資產貶值，現(xiàn)金流斷裂，企業(yè)損失嚴重。2.資金安全缺乏保障?？茖W技術的迅猛發(fā)展，使得結算支付的形式也越來越多樣化。在國內采購原料的業(yè)務中，越來越多的企業(yè)傾向于電子支付。隨著支付寶企業(yè)版、1688網、京東等一系列電商平臺的支付軟件日漸完善，為適應市場環(huán)境，外貿企業(yè)也逐步拓寬財務結算方式。新型的支付方式對于外貿企業(yè)提高了對資金監(jiān)管的要求，更需要對資金安全性進行關注。在國際貿易中，我國企業(yè)主要的在支付方式為信用證（L/C）、付款交單（D/P）和賒銷（O/A）。信用證曾經被認為較為安全的結算手段，雖然有銀行做擔保人，然而國外有許多私營性質銀行，信用度良莠不齊，近幾年信用證詐騙的案例也屢見不鮮。付款交單和賒銷是目前企業(yè)主要采取的結算方式，對于外貿企業(yè)會產生收匯風險。若是價格下跌，進口商拒付，出口型外貿企業(yè)將要承擔所有費用。

三、外貿企業(yè)財務風險防范措施

（一）構建客戶信用管理機制

客戶信用是奠定貿易持續(xù)進行的基礎，國際國內雙循環(huán)格局下，對于建立完善的客戶信用管理機制更是刻不容緩。企業(yè)內部要有獨立信用管理部門，明確各節(jié)點人員職責，實現(xiàn)事前事中事后全方面控制。事前控制，主要是對國內外客戶信息資料進行搜集、整理、篩選分析，建立客戶信用檔案，進行信用定級。對于新開拓的客戶，可借助第三方（如天眼查、愛查查）等進行資信調研，了解其股權架構、法院判決、企業(yè)年報；對于老客戶也要持謹慎態(tài)度，及時更新信用信息，防止信用惡化。根據(jù)信用評級、交易屬性、交易權重等多方面因素授予信用額度。事中控制，提高各部門的溝通效率，業(yè)務部門需要對銷售貨物以及顧客實施監(jiān)控，財務部定期檢查應收賬款回收情況，進行應收賬款賬齡分析，將異常情況及時反饋相應業(yè)務員，調控信用政策，定期提醒客戶即將到期應收賬款。交易金額達到一定數(shù)量以及回款周期超過一定期限的業(yè)務，需要委派專人跟進，降低風險可能，提高應對效率。事后控制，明確應收賬款責任機制，將責任落實到人，將應收賬款周轉率指標與個人業(yè)績掛鉤，避免為追求銷售量而不注重損失風險的資金成本。

（二）構建匯率預警管理模式

在國際循環(huán)中，外匯的劇烈波動對于企業(yè)而言，風險暗流涌動，構建完善的匯率分析預警機制從而規(guī)避匯率風險[3]。在經濟形勢下行，國際政策不明朗的情況下，在簽訂合同時，盡量爭取以人民幣結算，也就沒有匯兌損益了，選擇外幣結算時，可以根據(jù)不同的交易類型采取不用的貨幣計價方式，即出口采用匯率上漲趨勢的貨幣計價，進口則采用匯率下跌趨勢。同時，還可以選擇適當?shù)慕鹑诠ぞ呓档惋L險。外貿企業(yè)要加大對員工的培訓，不僅依賴于銀行人員的推薦，還要有自身的職業(yè)判斷，對掌握各項金融工具的使用。例如，遠期結售匯，與銀行簽訂遠期結售匯合同，以鎖定當期成本，以實現(xiàn)貨幣保值。進出口押匯和貼現(xiàn)，對于資金緊張的企業(yè)來說，提供了短期資金融通的需求以解決燃眉之急。銀行保函業(yè)務，通過分期付款、延期付款來對沖匯率波動產生的風險。

（三）完善資金結算管理體系

“現(xiàn)金流就是企業(yè)的生命之流與經營之源。”在目前激烈的市場競爭環(huán)境下，被越來越多的企業(yè)所認同和奉行，主要從以下兩個角度進行控制：一方面，建立預算制度建設，加強“現(xiàn)金池”模式管理模式。根據(jù)企業(yè)目標戰(zhàn)略，對經營活動以及財務成果進行預測編制預算，在實際執(zhí)行過程中跟蹤監(jiān)控、對照、分析，同時根據(jù)資金使用情況，構建資金池平臺將閑置資金集約化管理，以通盤設計和精心組織為企業(yè)提供核心競爭力的資金支撐。另一方面，加強財務人員培訓，營造安全支付結算環(huán)境。對于各種新型的支付方式興起，企業(yè)應當對財務人員進行系統(tǒng)培訓，提升其專業(yè)勝任力，提高專業(yè)判斷力，能夠因地制宜，合理運用各項支付手段，降低資金結算?？傊?，在逆全球化的浪潮中，雙循環(huán)的構建架起國內市場和國外市場的橋梁，起到了良好的聯(lián)通作用，相輔相成、相互促進。我國外貿企業(yè)在持續(xù)拓展國內外市場的過程中，不僅要重視業(yè)務量的增長，還要時刻敲響財務風險的警鐘，加強財務風險識別，提升財務風險評估，強化風險應對，為貿易的健康穩(wěn)定，為國民經濟的增長保駕護航。

參考文獻：

[1]崔連標，朱磊，宋馬林，鄭海濤．中美貿易摩擦的國際經濟影響評估[J].財經研究，2018，（12）：4-17.

[2]袁玉霞，張稱，王霞．外貿企業(yè)風險管理與捏制[J].國際財務商會，2020，（10）.

[3]李純杰.外貿出口企業(yè)財務管理中控制外貿風險的對策探討[J].企業(yè)改革與管理，2021，（7）.

作者：楊紹華 單位：南京郵電大學